第四单元--外汇风险管理.pptxVIP

外 汇 风 险 管 理;任 务一 认识外汇风险;一、外汇风险含义 外汇风险（Foreign Exchange Risk） 是指一定时期的国际经济交易中，以外币计价的资产或负债，由于汇率的变动而引起其价值涨跌的不确定性。 ;价值风险;三、外汇风险的类型;交易风险;7;8;9;出口方;会计风险;我国某合资企业以美元为记账货币。 年初有4万英镑存款;经济风险;14;15;16;17;某英国公司出口货物，合同签订以软币（美元）计价，6个月后收汇。以市场即期汇率GBP/USD=1.8600计价，其价值10万英镑的货物的美元报价为18.6万。6个月后美元对英镑贴水率0.32%。英国公司为了减少损失，采取加价保值策略，将美元贴水率计入美元报价中，则新出口价是多少？;19;20;日本进口商从美国进口100万美元的货物，1年后以美元支付货款。 签合同时即期汇率为：USD1=JPY130，SDR1=USD1.3282。 1年后，美元升值，欧元与特别提款权相对贬值，???率为： USD1=JPY136，SDR1=USD1.2386;22;23;24;25;26;27;28;29;2007年7月初我国B公司预计在三个月后有一笔10万欧元的应付帐款，该公司的收入只要是美元，即期汇率为EUR1=USD1.3451。 为避免欧元对美元升值的风险，借入134510美元，即期买入10万欧元，并进行三个月的投资（如购买银行外汇理财产品）。 三个月后收回10万欧元投资，支付账款，同时偿还借款。三个月后即期汇率为EUR1=USD1.4249。 T0 T90 ;31;2007年年初，我国A公司预计在半年后收到一笔100万美元的出口收入，即期汇率为USD1=CNY7.7917 为避免美元贬值风险，向某银行借入100万美元半年， 并即期结汇卖出获得779.17万人民币，将人民币收入进行半年的投资。 半年后用收到的货款偿还银行借款，同时收回人民币投资。半年后即期汇率为USD1=CNY7.5899。 T0 T180 ;三、提前收付—即期合同—投资法（LSI法）;2007年7月初我国B公司预计在三个月后有一笔10万欧元的应付帐款，该公司的收入主要为美元，即期汇率为EUR1=USD1.3451。 为避免欧元对美元升值的风险，借入134510美元，即期买入10万欧元，提前支付货款。 三个月后同时偿还美元借款。三个月后即期汇率为EUR1=USD1.4249。 T0 T90 ;2007年年初，我国A公司预计在半年后收到一笔100万美元的出口收入，即期汇率为USD1=CNY7.7917 为避免美元贬值风险，提前收回100万美元货款， 并即期结汇卖出获得779.17万人民币，将人民币收入进行半年的投资。 半年后同时收回人民币投资。半年后即期汇率为USD1=CNY7.5899。 T0 T180 ;THANKS