关于封闭式基金折价现象的思考研究-货币银行学专业论文.docxVIP

譬 譬 3 72393 提 要 ’。／去年以来，我国大型封闭式基金韵二级市场价格纷妨碳破单位资产净值_一 折价交易，这刁嗷与股市大盘蜃e惭高、涨幅高达50％以上不太协调，而征L．与 以往老基金，特别是由老基金转制而来的小盘转制基金“溢价”交易形成鲜明对 比。一时间，证券投资基金在二级市场的“折价”戍削直得关注的市场现象。本 文彦跨国夕心至验豁中国的实际，隋况，从国内夕p封闭式基盆浙价交易现状、导 致这?—硼．象的可冶匕啄因及对我国未来新发行基礁泊勺潜：在影响、盟i管部门、管理人 及投资者应采取的对策等角度对这·问题进行了—些初步深谔)本文主要运用图 袁分析，比较分忻等方法，结合数学绫计分析，对封闭式基金折价现象的成因进 行了深入、全面的探讨并得出结论与中国股市殁基金的固有缺：陷有关，同时也与 大积构投资者的市场操作有关。在此基础E，本文提出自己的解决办法实行敝 市商制以及通i史合并基金味降低基金的才鄂巾波动点i本文的陀!b斩之处正在讹 卜■ 关键词：封闭式基金折价交易噪声理沦槲波动点做市商帝J、 引言：多牟来，世界各国封闭式基金普遍存在的折价交易现象引起了市场研究人员的极大关注，有关这方面的劈院威呆-也河谓汗斗勰。为了合羽缔俐闭式 引言：多牟来，世界各国封闭式基金普遍存在的折价交易现象引起了市场研究 人员的极大关注，有关这方面的劈院威呆-也河谓汗斗勰。为了合羽缔俐闭式 基金的折价