上证50ETF报〔China50 ETF〕Performance and Report〕.docVIP

上证50ETF月报〔China50 ETF〕 〔Performance and Report〕 基金概述 上证50交易型开放式指数证券投资基金由华夏基金管理有限公司和上海证券交易所合作于2004年11月29日正式推出，是中国大陆第一只ETF。它完全复制上证50指数，其成分股为上交所上市的最具代表性的蓝筹股。投资于上证50ETF具有同上证50指数相似的风险收益特征。上证50ETF是中国资本市场的一块里程碑，多次获得国际大奖。 基金目标 上证50ETF力求紧密追踪上证50指数，减小追踪误差。本基金主要投资于上证50指数成分股和备选成分股。通过一篮子股票投资，上证50ETF可使投资者间接持有上交所最具代表性的股票，并且可以在二级市场上像股票一样自由地买卖本基金。 历史表现 本月 3个月 上市以来 上证50ETF单位净值 11.13% 20.44% 24.27% 上证50ETF市场价格 11.90% 21.84% 25.18% 上证50指数 11.86% 20.83% 21.62% 上证综指 13.96% 26.35% 25.36% 一级交易商 国泰君安证券、中国银河证券、申银万国证券、招商证券、国信证券、海通证券、光大证券、华泰证券、中信证券、中原证券、联合证券、上海证券、北京证券、中金公司、广发证券、长江证券、中信建投证券、平安证券。 上证50ETF净值与上证50指数走势 基金纲要 类型 交易型开放式指数证券投资基金 基准指数 上证50指数 管理人 华夏基金管理有限公司 彭博代码 510050 CH 网站 HYPERLINK http://www.chinaAMC.com www.ChinaAMC.com 跟踪方法 完全复制 红利支付 累积回报超过同期指数回报1%并符合监管部门分红规则 申购赎回单位 1,000,000 份或其整数倍 申购费 =0.5%, 代理商收取 赎回费 =0.5%,代理商收取 管理费 0.5% /年 托管费 0.1% /年 市价 (2006.3.31) 1.11 单位净值 (2006.3.31) 1.102 本月日均折溢价 0.544% 累计跟踪偏离度 5.66% 日跟踪误差 0.09％ 日均换手率* 1.258% 上市日 2005.02.23 *换手率根据2005年3月31日规模数据计算 上证50ETF与成分股换手率比较 上证50ETF量价图 上证50ETF折溢价水平 图解： 图1：本月上证50指数与大盘走势基本趋同，在月初维持强势上行格局；月中后进行调整，然后维持横盘整理格局。本月成分股的集中分红和股改对价是造成基金偏离度较大的主要原因。 图2：5月上证50成份股交易活跃程度基本比较平稳。 图3：5月23日上证50ETF成交量较月均为大，与当日市场突然性大幅下跌有关，其后大盘恢复平稳走势，50ETF的成交量也趋于月度正常水平。 图4：5月15日市场连续出现2天较大涨幅，当日50ETF出现较大溢价，表现出市场对指数后势出现较高预期；此后大盘走势回落，并出现数度反复调整，ETF也基本处于小幅折溢价的均态。 本月运作回顾