探究人民币国际化给予我国商业银行的国际化机遇研究论文.docxVIP

　　内容提要人民币国际化给我国商业银行的经营带来了诸多新机遇,不仅有利于商业银行增加经营收益,而且可促进经营效率和国际竞争力的提升。 　　但是,人民币国际化也给我国商业银行的发展带来了挑战,在金融创新、风险控制、国际化经营、组织制度完善等方面都提出了新的要求。 　　面对人民币国际化趋势,我国商业银行应进行制度和战略调整,协调推进国际化经营,加快金融创新步伐,更好地应对人民币国际化的机遇和挑战。 　　关键词人民币国际化；商业银行；机遇与挑战人民币国际化的步伐已经开始,特别是2009年跨境贸易人民币结算业务试点的成功启动,标志着人民币国际化已经进入了新的阶段。 　　而商业银行作为金融市场的主体,经营货币的主体和货币流通的中介,人民币国际化必将对其发展产生深刻影响。 　　本文将从机遇和挑战两个角度分析人民币国际化对我国商业银行的影响,在此基础上提出政策建议。 　　一、人民币国际化给我国商业银行带来的机遇人民币国际化为我国商业银行发展带来难得的机遇。 　　主要体现在以下几个方面。 　　一增加利差收益人民币国际化后,从单个商业银行的角度看,可在国际市场上以较低的成本吸收人民币存款如向非居民吸收活期存款,然后以较高的利率收益率发放人民币国际贷款或投资,从而获得较大的利差收入。 　　从境外我国商业银行体系来看前提是我国商业银行已实行国际化经营,在商业银行的信用创造机制作用下,初始的人民币存款,通过银行体系的信用创造,会产生多倍的人民币派生存款,这些人民币原始存款和派生存款都成了我国商业银行的直接负债和资金来源,以此为基础进行的人民币派生贷款,又会产生多于原始存贷款利差收益数倍的派生利差收益。 　　而且,在人民币境外市场,由于不存在法定准备金的限制,商业银行的存款创造能力可能会更强,由此产生的派生贷款和派生利差收益可能会更多。 　　二增强银行境外贷款能力人民币国际化后,我国商业银行可用人民币发放境外贷款,而相对于外国银行来说,我国商业银行人民币融资的成本会更低,效率会更高,也更加容易。 　　这必将大大增强其发放境外投资贸易贷款的能力。 　　另外,我国银行在境外人民币贷款上还可获得安全保障上的比较优势。 　　由于中国人民银行作为最后贷款人,可以为我国银行的境外人民币贷款提供强大的人民币资金支持。 　　同时也只有我国银行能够进入由中国政府提供的人民币金融安全网,如进入贴现窗口等。 　　这也会大大提高我国银行的人民币国际贷款能力。 　　三增加银行的中间业务收入人民币国际化有利于增加我国商业银行中间业务收入。 　　首先从经纪业务看,人民币国际化后,由于我国商业银行在承销境外主体发行的人民币证券时,比国外金融机构更具有效率和成本优势。 　　因此,境外企业或政府在国际或我国国内金融市场发行人民币证券的融资活动,就给我国商业银行扩展经纪业务提供了新的机遇。 　　同时,我国商业银行也可为境内企业或政府机构在国际金融市场的人民币计价融资提供经纪业务。 　　我国商业银行的这些人民币计价融资的经纪业务,必将大大增加中间业务收入。 　　其次,我国商业银行还可以通过人民币国际结算、人民币国际银行卡和人民币基金托管等业务获取大量的中间业务收入。 　　另外,在进行人民币国际结算业务时,人民币资金留存在结算账户,由此产生的资金运用收益成为一大收入来源。 　　四降低汇率风险1资金清算风险在资金清算过程中,银行解付的银行承兑汇票和商业承兑汇票通常都是垫付款。 　　若这些汇票都是以外币计价结算,则银行垫付的外汇资金就可能面临利率和汇率波动的风险。 　　但是,若这些汇票是以人民币计价结算,则基本上可消除汇率波动的风险但存在一定的利率风险。 　　2资本充足率变动风险如果我国商业银行大量的海外业务是以外国货币如美元、欧元、日元计价,在人民币升值时,尽管对自有资本的冲击较小,但收益和资产规模会缩小;在人民币贬值的情况下,以外币计价的资产的人民币换算额增加,作为分母的资产部分将会增加,从而使银行的资本充足率下降,迫使中国的银行减少贷款以达到国际清算银行8的最低资本充足率资本除以风险资产要求,这可能会引起极端的信用收缩即金融危机状态。 　　如果海外业务主要是以人民币计价的,就不用担心汇率变动对资本比率的冲击,对中国银行的这种约束将可以避免,而外汇使用比率的下降,则可缓解外汇资金的风险,这样,可以比过去更加专心于经营和市场销售。 　　实际上,美国的银行大部分资产负债表上的项目是以美元计价的,因此他们无需考虑国际清算银行的最低资本充足率中分子和分母在计价货币方面不匹配的情况,从而也就可以较少关注汇率的波动。 　　五促进银行的国际化首先,随着人民币国际化进程的推进,必然会有大量的人民币逐步流入境外市场。 　　这样必须在境外有一个能够吸收