银行同业业务简介学科知识.pptVIP

LOGO 银行同业业务切入点分析 世经未来金融研究部项目研究组 马学滨 曹端立 张璐 2010年3月 银行同业业务整体研究思路 银信合作 合作综述 1 切入点分析 2 研究方向确定 3 服务方案设计 4 银信合作 合作综述 1 信托行业简介 现状：60家信托公司；“一股独大”普遍存在。 特点：业务运作方式灵活，设计领域广泛；资金募集受限。 定位：私募金融市场业务服务商、信托制度衍生出来的金融服务商。 趋势：将转向以自主管理型的信托业务。 银信合作 银信合作现状 2010年全年信贷类理财产品发行量仅为1669款，较2009年发行量下降了一半；银信合作理财产品的市场占比从50%直线跌至10%以下。银信合作理财产品发行剧减也直接拉低了银行理财产品的整体收益水平。 银信合作 银信合作产品结构 表1 2010年银信合作理财产品分结构统计 单位：支 银信合作 银信合作投资领域 表2 2010年银信合作理财产品投资领域 单位：支 银信合作 银信合作特点 整合双方业务经营的比较优势，放松自身所受限制。 提供创新的金融工具和多方位服务，满足客户的不同需求。 银信合作范围 大众最熟悉的银信合作主要是联合发行融资类理财产品，主要有下列几种： 1.资金收付和结算 2.代售信托计划 3.担保和同业拆借及授信 4.托管信托账户 5.其他具体业务领域的合作 存在问题 1.位不平等，影响创新。 2.产品结构单一，没有发挥专业理财职能。 3.信息不对称，误导投资者。 4.合作范围不清，权责不明。 银信合作 切入点分析 2 趋势导向 信息源分析 切入点 政策环境变化，投资于银信合作的信贷资产转让和贷款理财产品已经显著减少。 银信双方平等、相互制衡将是银信合作长期发展的趋势。 未来，银信合作更多的是制衡性、竞争性的合作，一方占据绝对强势地位的合作难以持续。 未来，商业银行和信托公司将在私人银行领域直接展开激烈的市场竞争，另一方面也会基于各自的比较优势和差异化特色，进行紧密合作。 银行和信托联合为客户提供真正的财富管理服务，理财产品从融资类转向投资类。 商业银行由于产品种类和数量的丰富，可在银信合作基础上融合个性化的产品，为银行的客户提供理财服务。 银信竞争、差异化服务。 银信合作 2008年《银行与信托公司业务合作指引》 2009年《关于进一步规范银信合作有关事项的通知》 2010年《关于规范银信理财合作业务有关事项的通知》 2011年《关于进一步规范银信理财合作业务的通知》 信息源分析 切入点 政策导向 银行需充分揭示理财计划风险，并对客户进行风险承受度测试；在理财计划推介中，明示理财资金运用方式和信托财产管理方式。 制定合理的银信合作业务发展战略：真正按信托和理财业务的原理来发展银信合作业务； 客户风险评价体系的研究：加强客户分析与选择，对客户进行风险承受能力的测试； 银信合作产品经营受影响下银信合作业务的进一步开展：寻找替代产品，进行产品创新； 银信合作业务新领域的开展。 银行不得为银信理财合作涉及的信托产品提供担保，不能回购。银信理财合作业务转入表内，信托贷款按比例（10.5%）计算风险资本。 落实国家宏观经济政策，引导资金投向有效益的新能源、新材料、节能环保、生物医药、信息网络、高端制造产业等新兴产业，为经济发展模式转型和产业结构调整做出积极贡献。 银信合作 理财市场 信息源分析 切入点 理财市场整体发展思路：银信合作的原则应当是以信托精神满足投资者的需求。 银信合作的核心价值应当体现为信托机制、秉承信托理念，以投资者利益为核心，为投资者创造收益。 加强银行与信托公司在银信合作产品的设计、运作和管理等方面的联系。 发挥银信合作的协同效应，使双方利益更趋向一致。 使银信合作产品的发展逐步形成银行和信托公司之间协同发展的基本格局。 银信合作 研究方向确定 3 客户风险体系研究 经营模式转变 金融控股集团协同发展 从客户的细分入手，提供各类投资业务。针对不同风险承受度的投资者，设计投资不同领域、不同类别的投资产品。 向资产管理的方向转变： 基金运作管理模式； 独立于银行整体业务； 借鉴先进国家理财业务方式运作，实现 专业化管理。 缺乏信托牌照，很多业务受到限制。如