小微企业融资难问题分析及对策研究.pdfVIP

改革开放 30 多年来，我国小微企业迅速发展，在经济社会发展中起到了越来越重要的 作用，小微企业的发展促进了就业、丰富了商品供给、促进了国内外贸易的平衡。据统计， 2014 年末我国中小企业占比超过了 99%，对 GDP 贡献率超过了 50%，并提供了 80%的城镇 就业岗位。 但是，这些遍布在各行各业、数量庞大、融资种类不同、需求不同的小微企业，长期以 来面临着融资难的问题。 受国际金融危机冲击， 近年来国内经济形势下行压力较大， 小微企 业融资难问题尤为突出， 甚至有的企业陷入了因资金连断裂面临破产倒闭的困境。 什么原因 导致小微企业融资难？为缓解这一社会问题，需要我们做些什么？值得我们深入思考。 一、小微企业融资难已发展成为引起多方关注的社会问题 1.国家已启动相关措施缓解小微企业融资难。 近年来，国务院、各部委相继出台了一系列有关文件， 采取有力措施助力企业融资发展。 在监管部门的推动下，小微企业贷款增速回升。截止 2014 年末，主要金融机构及小型农村 金融机构、外资银行人民币小微企业贷款余额 15.46 万亿元，同比增长 15.5%，增速比上年 末高 1.3 个百分点，小微企业贷款余额占企业贷款余额的 30.4%，占比比上年末高 1 个百分 点。全年小微企业贷款增加 2.13 万亿元， 增量占企业贷款增量的 41.9%，比上年占比水平低 1.6 个百分点。 2.小微企业贷款需求仍然得不到满足。 虽然中央和有关部门高度重视， 金融机构也加大了扶持力度， 但随着经济的发展和贷款 需求的不断增加， 小微企业甚至规模相对较大的小型企业通过资本市场或从商业银行贷款的 难度仍然很大， 且获得贷款实际承担的利率水平也明显更高。 以浙江为例， 通过银行和农信 社等传统金融机构融到资的只占 21%，而 49%的小企业主通过亲友和民间借贷融资， 通过小 额贷款公司和典当行融资的占 7%和 1% （其他 22%无借贷行为） 。而这些企业中 63%的企业 贷款利率高于基准利率， 远高于大型、中型企业， 且需支付较多的额外费用。长江三角洲地 区，不少小微企业融资成本在 15%到 25%之间。 贷款难、 贷款贵问题成为制约小微企业发展 的瓶颈。较高的融资成本大于了企业的利润率，导致了企业生存危机， 甚至温州出现“老板 跑路”的现象。 二、小微企业融资难的社会根源 1. 小微企业经营特点和银行机构以“做大做强”为目标的经营战略不匹配。虽然近年 来股票市场有了一定的发展， 债券市场开始推进， 但目前我国的融资结构仍然是以银行间借 融资为主，而中国银行从经济成分和股权机构上看以国有主。 绝大多数小微企业是民营企业， 国有银行在对小微企业信用风险认定上格外谨慎。 一方面。近些年银行业在发展过程中把 “做 大做强”作为首要战略目标，一些中型银行、 小银行也由此动向， 甚至整合起来组建地方城 市商业银行， 但他们并没有坚持在区域内做精做强， 而是仍然优先选择和大中企业对接， 导 致地区金融缺位。另一方面，小微企业规模小、承受能力较弱，一旦货币政策收紧，小微企 业感受的压力更为明显。 银行在信贷紧缩、可用资金减少时， 从自身盈利最大化、 风险最小 化的原则出发， 优先支持大型优质客户， 对小微企业放贷设置重重关卡，条件苛刻，耗时耗 力，隐性