风险管控部门建设思路及十二五规划.docVIP

上海诚毅投资管理有限公司 PAGE PAGE 21 诚毅公司风险管控部门 十二五期间建设理念及战略构想 （初稿） 二零一零年十一月 目录 TOC \o 1-2 \h \z \u HYPERLINK \l _Toc278461405 一、诚毅风险管控机制建设的理念 PAGEREF _Toc278461405 \h 3 HYPERLINK \l _Toc278461406 1风险管控在股权投资基金中的地位和意义 PAGEREF _Toc278461406 \h 3 HYPERLINK \l _Toc278461407 2公司风险管控部门整体组织目标 PAGEREF _Toc278461407 \h 3 HYPERLINK \l _Toc278461408 3公司风险管控组织架构 PAGEREF _Toc278461408 \h 4 HYPERLINK \l _Toc278461409 4公司风险管控部门的企业文化 PAGEREF _Toc278461409 \h 5 HYPERLINK \l _Toc278461410 5公司风险管控流程 PAGEREF _Toc278461410 \h 7 HYPERLINK \l _Toc278461411 6投资项目尽职调查 PAGEREF _Toc278461411 \h 8 HYPERLINK \l _Toc278461412 7投资项目风险评价 PAGEREF _Toc278461412 \h 11 HYPERLINK \l _Toc278461413 8投资项目估值 PAGEREF _Toc278461413 \h 13 HYPERLINK \l _Toc278461414 9投资协议条款设计 PAGEREF _Toc278461414 \h 14 HYPERLINK \l _Toc278461415 10风险管控部门核心竞争力 PAGEREF _Toc278461415 \h 14 HYPERLINK \l _Toc278461416 二、公司风险管控部门十二五期间战略构想 PAGEREF _Toc278461416 \h 15 HYPERLINK \l _Toc278461417 1诚毅公司风险管控部门建设的优劣势分析 PAGEREF _Toc278461417 \h 15 HYPERLINK \l _Toc278461418 2诚毅公司风险管控部门十二五期间的战略构想 PAGEREF _Toc278461418 \h 16 HYPERLINK \l _Toc278461419 3诚毅公司风险管控部门十二五期间战略目标实现路径图 PAGEREF _Toc278461419 \h 17 HYPERLINK \l _Toc278461420 4十二五期间，公司风险管控执行部门的职能定位 PAGEREF _Toc278461420 \h 18  一、诚毅风险管控机制建设的理念 1风险管控在股权投资基金中的地位和意义 股权投资基金（Private Equity，英文缩写为PE，又称私募股权投资基金）具有高投入、高风险、高回报的特点。与国外发达国家相比，我国的PE行业正处于发展的初级阶段，在风险管控的执行手段与制度建设上仍然处于探索阶段。 在PE的投资管理过程中，在争取利益最大化目标的同时，必须注重风险防范，以达到风险与收益的平衡。风险防范主要依靠公司治理机构中的风险管控机制，包括风险管控组织结构，风险管控的文化理念、风险管控决策流程以及合理的投资项目尽职调查体系和价值评估体系以及投资风险条款设计等等。 风险管控部门致力于通过风险管控对可能出现的各种情况规划出最好的预防性控制措施，充分监察投资过程中的各种变化，并切实有效地为降低公司的投资风险做出贡献。 风险管控部门与投资部门合作与制约并存、服务与监督并存，是实现“股东利益最大化”这一基本目标的左膀右臂。有鉴于此，在股权投资乃至其他投资领域，均将风险管控部门作为与投资业务密切相关的核心部门。 2公司风险管控部门整体组织目标 风险管控部门的整体组织目标是根据公司整体战略规划，在股权投资决策过程中,防范风险，发现风险，降低风险，切实保障股东利益最大化。可以说，风险管控部门的工作是实现投资成功三阶段的基础。所谓成功三阶段，即投资运作前防范风险，投资运作中发现风险和降低风险，投资运作后实现股东利益最大化的目标。因此风险管控部门的工作贯穿投资流程全程。 具体表现在： = 1 \* GB3 ①风险管控组织架构合理，职责明确，资源到位，保障有力