4资金时间价值.pptVIP

建筑师工程经济分析 目 录 一、资金时间价值含义 1、资金时间价值——资金（货币?）在生产和流通过程中随着时间的推移而产生的增值。 2、衡量资金时间价值的尺度 利息——因占用资金（货币）而支付的费用。 利息的含义可扩展为利润、盈利、收益 利率（i）——在规定的时间内所支付的利息与本金之比。 3、资金等值 二、现金流量图 现金流量： 现金流出——方案带来的资金支出 现金流入——方案带来的资金收入 现金流量——研究期内方案资金的实际支出与收入 现金流入 “+” 现金流出 “-” 现金流入与流出的代数和——净现金流量 现金流量图 现金流量图特点 1、水平线表示时间座标，时间推移由左向右,时间可用计息期数表示,也可用具体时间. 2、带箭头垂线表示现金流量的大小，向下表示现金流出（- ），向上表示现金流入（ + ）。 3、现金流量图三要素：大小（数额）、方向（流入或流出）、作用点（时间点） 1、发生在哪些时间点的是现金流入、哪些是流出？ 2、现金流出最大者发生在何处？ 某方案各年现金就动情况如下： 第一年年初 投资150万 第一年年末 投资50万 第三年年初 收入50万 第三年年末 收入150万 第四年年末 收入50万 第四年年末 花费30万 第五年年末 收入150万 某人第一年年初存入银行1000元，第二年年初全部取出，为1100元 三、资金时间价值计算 单利利息计算 复利利息计算 单利利息计算 某人存入银行10000元钱，年利率5.4%，三年定期，三年后可得多少钱？（不计利息税） 三年利息： 1000*5.4%*3=1620元 总和（本利和）： 10000+1620=11620元 复利：将本金与到期利息相加，并入一起作为下次本金，重新计算利息者. 某人存入银行10000元钱，年利率5.4%，三年后可得多少钱？（复利,不计利息税） 时间 利息（I） 本利和（F） 1 10000*5.4%=540 10000+540=10540 2 10540*5.4%=569.16 10540+569.16=11109.16 3 11109.16*5.4%=599.89 11109.16+599.89=11709.05 (11709.05-11620=89.05元) 复利利息计算 （一）一次支付复利公式 （二）一次支付现值公式 （三）等额支付系列复利公式 （四）等额支付偿债基金公式 （五）等额支付系列资金回收公式 （六）等额支付系列现值公式 公式 有一笔资金P用来投资，年利率为i，到第n年年末时的本利和应为多少？ 有一笔资金P用来投资，年利率为i，到第n年年末时的本利和应为多少？ 若想在第n年年末时能取得一笔资金F，在年利率为i时，现在应投资多少？ 练习 1、某工程向银行贷款50万元，年利率为5%，三年末一次还清，问三年后应还多少？ 2、某单位需在四年后得到1500万元，年利率为4%，问现在应存入银行多少钱？ 3、某单位在第一年年初存入银行10万元，第三年年末存入20万元，第五年年末存入30万元，问第八年年末能取出多少？ 某单位每年年末存入银行一笔资金A，共存了n年，年利率i，复利计息，在第n年年末的本利和是多少？ （三）等额支付系列复利公式 每年年末存入银行一笔资金A，共存了n年，年利率i，复利计息，在第n年年末的本利和是多少？ （四）等额支付偿债基金公式 为了在若干年（n）后得到一笔资金F，年利率i，从现在起每年年末应存入银行多少钱？ 某同学想在五年后买台电脑，估计要10000元，问从现在起每年应存多少钱？i=6% （五）等额支付系列资金回收公式 现有一笔资金P，希望在今后n年内，将本利和以年等额资金A的方式回收，年利率i，则A值应为多少？ 某项目初始投资1000万元，寿命期10年，年收益10%，问每年应回收多少资金才能将投资收