商业银行经营管理（_盖锐）课件第八章 商业银行资产负债综合管理.pptxVIP

学习目标【知识目标】 了解商业银行资产负债综合管理（ALM）理论及其方法，并理解商业银行资产证券化的内涵和运作机制。【能力目标】 能够领会我国商业银行改善资产负债管理的对策和建议，理解资产证券化在商业银行经营管理中的应用。 第八章 商业银行资产负债综合管理 学习重点： 资产管理理论、资产管理一般原理、资产管理方法、资产证券化的内涵与运作机制、资产证券化在我国商业银行业应用的切入点及其可行性分析、我国商业银行资产负债管理存在的问题及对策 学习难点： 资产分散化原理 利率敏感性缺口管理法 持续期缺口管理法第八章 商业银行资产负债综合管理第一节 商业银行资产负债综合管理理论 第二节 商业银行资产负债综合管理方法 第三节 商业银行资产证券化 第四节 我国商业银行的资产负债管理 第八章 商业银行资产负债综合管理第一节 商业银行资产负债综合管理理论 商业银行资产负债综合管理理论产生的实践基础商业银行资产负债综合管理理论的沿革第八章 商业银行资产负债综合管理第八章 商业银行资产负债综合管理 第一节 商业银行资产负债综合管理理论一、商业银行资产负债综合管理理论产生的实践基础 商业银行的经营管理就是要运用科学的方法，针对银行经营活动的全过程，制定经营决策、目标、策略和方针，进行计划、组织、监督和调节，用有限的资金和最小的劳动耗费、最小的资金成本来获得最大的经济效益，以实现银行预定的经营目标。其管理的重心是资金的管理。 商业银行资产负债综合管理经历了以下三个阶段：资产管理阶段负债管理阶段资产负债管理阶段 第一节 商业银行资产负债综合管理理论二、商业银行资产负债综合管理理论的沿革资产管理理论商业贷款理论可转换理论 预期收入理论 资产结构理论 超货币供给理论 负债管理理论资金购买理论 金融产品销售理论 资产负债管理理论（在第二节详述）第八章 商业银行资产负债综合管理 第二节 商业银行资产负债综合管理策略商业银行资产负债管理(ALM)的一般原理 商业银行资产负债管理(ALM)方法 第八章 商业银行资产负债综合管理第八章 商业银行资产负债综合管理现代商业银行ALM的一般原理规模结构对称原 理偿还期对称原理资产分散化原理目标替代原理 第二节 商业银行资产负债综合管理策略一、商业银行资产负债管理(ALM)的一般原理第八章 商业银行资产负债综合管理盈利性目标流动性目标安全性目标第二节 商业银行资产负债综合管理策略目标替代原理ALM的“三性”目标ALM“三性”目标之间的关系ALM “三性”目标的协调与平衡Trade-off第八章 商业银行资产负债综合管理第二节 商业银行资产负债综合管理策略二、商业银行资产负债管理(ALM)方法资金汇集法 资产分配法 缺口管理法 利率敏感性缺口管理法 持续期缺口管理法 第八章 商业银行资产负债综合管理 第二节 商业银行资产负债综合管理策略资产汇集法第八章 商业银行资产负债综合管理 第二节 商业银行资产负债综合管理策略资产分配法第八章 商业银行资产负债综合管理缺口值利率变动净利息收入变动正上升上升正下降下降负上升下降负下降上升零上升不变零下降不变 第二节 商业银行资产负债综合管理策略缺口管理法 利率敏感性缺口、利率变动与银行净利息收入变动三者之间的关系利率敏感性缺口管理法公式：Gap= RSA －RSL 第八章 商业银行资产负债综合管理 第二节 商业银行资产负债综合管理策略缺口管理法 持续期缺口管理法 当持续期缺口为正值时，净值随市场利率上升而下降，随市场利率下降而上升；当持续期缺口为负值时，净值随市场利率上升而上升，随市场利率下降而下降；当持续期缺口为零时，净值不受市场利率的影响 第八章 商业银行资产负债综合管理 第三节 商业银行资产证券化 资产证券化的内涵和运作机制 资产证券化在商业银行经营管理中的应用 资产证券化在我国商业银行业应用的切入点及其可行性分析 第八章 商业银行资产负债综合管理 第三节 商业银行资产证券化 一、资产证券化的内涵和运作机制第八章 商业银行资产负债综合管理 第三节 商业银行资产证券化 二、资产证券化在商业银行经营管理中的应用 资产证券化对银行管理的促进作用 资产证券化对银行管理的负面作用 有利于资金来源多样化和降低融资成本有助于资本充足比率管理 产生服务费用收入 降低利率风险 证券化加剧了对高质量贷款的竞争 证券化加剧了银行吸收 存款资金的竞争 证券化使许多公司绕过银行， 直接通过发行证券筹集资金 第八章 商业银行资产负债综合管理 第三节 商业银行资产证券化 三、资产证券化在我国商业银行业应用的切入点及其可行性分析 国内外专家认为，依据我国的国情，商业银行应将资产证券化的切入点定位在住房抵押贷款层面，而对商业银行的不良贷款实施证券化持谨慎态度 第八章 商业银行资产负债综合管理 第四节 我