几类投资连结保险产品的定价分析-应用数学专业论文.docxVIP

≯467297 ≯467297 摘要 、f对f依赖于随机因黍的投资连结保单的定价，传统的精算学方法已难以胜任， 币湛金融经济学中，对此类随机因素的问题已有了一套较完整的方法。本文在前 人总结出的投连保单定价的模型基础上，进 步分析了几类投连产品的定价问 题：7 ， 全文一共分为三部分，第一部分主要讨论了一类存在退保情况下投连险产品 的退保问题。在前人所建模型上，以自lb边界的形式来对应保单的提前退保，得 到了存在自由边界的偏微分方程模型。在此模型的分析中，由于自由边界的出现 对偏微分方程的求解带来了困难，本文着重对保单期末时的情况进行了局部分 析，讨论了保单在临近有效期末时的退保情况。 第二部分着重分析了一类假设保单生存受益中以预定的保障利率增长的资产 在期初的价格与保单期初价格(即保费)相关的无退保投连产品定价，由于保单 价洛依赖生存受益，而假设中的生存受益又依赖于投资帐户初始值，相应于模型 的数学形式表现为：模型中偏微分方程的终值条件与方程解的初值有关。对于此 类特殊的偏微分方程的求解问题，很难求出方程的解析解，因此，我们运用有限 差分法及超松弛迭代法来求解此方程的数值解，并对模型中假设的参数进行了分 析。 本文的第三部分继续了第二部分的内容，我们在模型中加入了可退保的情况， 使模型更贴近于实际产品，而模型的数学形式在第二部分的基础上再增加了偏微 分方程的自由边界条件，求解的方法则在第二部分方法的基础上进行改进，运用 线性互补问题及改进后的超松弛迭代法类似的求出了模型的数值解并对存在自 由退保和无自由退保的情况的模型的数值解进行了比较。 关键词：提前退保，自由边界，局部分析，相似解问题，线性互补瓶有限差 分方法，超松弛迭代法。 中图分类号：0175．23，干昏蚁’F岔毕z、乒 AbstractFor Abstract For the problem of pricing Unit-Linked insurance policy in which some stochastic factors influence it，traditional actuarial pricing method hardly solves it．But there have been developed method for this kind of pricing problem with random factors in financial economics．Based the built model by others，Pricing of three different Unit—Linked products is analyzed in this paper． The paper is divided into three parts．The focus in the first part is to discuss the policy with surrender nature．Corresponding to surrender nature，the flee boundary is introduced in the partial differential equation model．It is difficult to get the analytical solution of the partial differential equation because of the free boundary．By analyzing these Partial Differential Equations in the model，surrender condition is solved the end of policy term． The focus in the second part is to price special Unit—linked product whose Unit-Linked account relies the price of the policy at the beginning of cover term． Because of this speciM assumption and the assumptions that the price of policy is based maturity benefit and the maturity benefit is related wi出Unit-Linked account． the boundary condition of partial differential equation become related with