大数据背景下互联网金融对中小企业融资影响研究.docx

大数据背景下互联网金融对 中小企业融资影响研究郑志来（盐城师范学院商学院 江苏盐城 224051）摘 要：互联网金融模式创新，主要体现在大数据互联网金融公司、第三方支付平台、P2P互联网借贷平台、众筹互联网融资平台和互联网金融门户平台。互联网金融对中小企业融资影响主要体现在四方面：即对传统金融机构倒逼机制；中小企业融资对象更加全面、科学；中小企业融资服务更有针对性；中小企业的融资成本显著下降。关键词：大数据互联网金融 大数据背景下互联网金融对 中小企业融资影响研究 郑志来 （盐城师范学院商学院 江苏盐城 224051） 摘 要：互联网金融模式创新，主要体现在大数据互联网金融公司、第三方支付平台、P2P互联网借贷平台、众筹互联网融资平 台和互联网金融门户平台。互联网金融对中小企业融资影响主要体现在四方面：即对传统金融机构倒逼机制；中小企业融资对象 更加全面、科学；中小企业融资服务更有针对性；中小企业的融资成本显著下降。 关键词：大数据 互联网金融 中小企业 融资 中图分类号：F832 文献标识码：A 文章编号：1009-4350-2014（11）-0063-04 一、中小企业融资现状 于资金供给方与资金需求方的代理成本，在贷款卖方市场下对 中小企业贷款供给存在不足和定价偏高，进而分析在大数据时 代下互联网金融运作流程变革以及互联网金融平台确立基于市 场选择和政府监管，互联网金融模式创新，主要体现在大数据 互联网金融公司、第三方支付平台、P2P互联网借贷平台、众筹 互联网融资平台和互联网金融门户平台。互联网金融对中小企 业融资影响主要体现在四方面：对传统金融机构倒逼机制，中 小企业融资对象更加全面、科学，中小企业融资服务更有针对 性，中小企业的融资成本显著下降。最后从立法层面政策制度 建设、培育多主体互联网金融平台、加强第三方数据公司市场 建设、互联网金融平台协调机制等四方面促进大数据背景下互 联网金融发展对中小企业融资积极影响。 截止2013年9月底，全国工商注册中小企业数量超过4200 万家，占全国企业总数99%以上。中小企业获取银行信贷数量在 国家相关政策引导了有所增长，但所占比例与其庞大数量不成 正比，据《2012年度中国银行业社会责任报告》数据算得大、 中、小型企业获得贷款余额分别为2.9:3.6:3.5。2012年中国人 民银行调查报告显示已申请的中小企业贷款满足率不足七成， 其中小微企业最低。2012年，根据江浙地区对中小企业调查数 据表明其贷款满足率不足三成。中小企业由于其存续时间不确 定，缺少可抵押资产，尤其是科技创新型中小企业，经营波 动比较大，银行获取中小企业信息成本比较大，加之中小企业 贷款具有少、频、急、短等特点导致其市场交易成本比较大。 这些原因使得中小企业很难获得银行的贷款，即使获取银行贷 款，其成本要比大企业高很多，据世界银行测算大、中、小企 业获取银行贷款成本为1:1.4:1.6。中小企业融资难、融资成 本高对经济产生了不利的影响，《中共中央关于全面深化改革 若干重大问题的决定》提出了经济增长模式转变，并提出创新 驱动发展战略：企业为主，市场配置为主体。创新过程就是不 断试错的过程，大型企业由于试错成本高，不敢冒险，相比较 而言中小企业试错成本低，机制灵活，其往往是创新驱动发展 战略重要来源，所以国家在融资方式、相关政策、制度创新上 应鼓励和支持中小企业发展。本文通过对中小企业融资现状分 析，其存在融资难、融资成本高，传统金融机构盈利模式是基 二、传统金融盈利模式以及对中小企业融资影响 传统金融盈利模式在于资金供给者和资金需求者之间存 在信息不对称，单笔资金供给者面临着较高搜索成本、议价 成本、合同成本，高昂交易成本和对资金需求者监督成本迫使 资金供给者寻找代理人，而银行性质可以充当合格代理人，收 取资金供给者委托代理成本，也就是银行的存贷款差额。资金 供给者根据其风险偏好进行选择，大部分资金供给者成为传统 金融机构发展的基石。传统金融盈利模式的根基是存贷款利率 差，传统金融机构工作也就是控制好存贷款，由于存款利率没 有市场化，资金供给者只能获得固定的收益。传统金融机构重 作者简介：郑志来（1981-），男，江苏盐城人，博士，副教授，供职于盐城师范学院商学院，研究方向：资源管理研究。 63 总第400期■ 心控制贷款发放，由于资金需求者很难直接获得资金供给者的资金，所以传统金融贷款市场变成了卖方市场。其投资逻辑就 是对资金需求者进行去伪存真，去伪存真的基本依据是保障自 身资金安全基础上追求利润最大化。站在资金需求者角度，传 统金融盈利模式对其来说是分享其成，而不是雪中送炭。2012 年全国商业银行利润为1.24万亿，