资产减值会计信息论文.docxVIP

　　一、文献综述国外最早研究亏损上市公司会计信息的价值相关性的文章是1995，之后、1998也进行了相关的研究。 　　国外的研究表明企业进行盈余管理主要出于管理层变更、大清洗、利润平滑三个动机。 　　，，1996研究结论证实了管理层变动会影响企业计提资产减值的比例等；，，2004发现管理层发生变更或者企业面临较大亏损时比较倾向于通过计提减值准备进行盈余管理。 　　，2002、2004的研究表明管理层利润平滑和大清洗动机的存在。 　　国内研究表明企业进行盈余管理主要出于扭亏动机、大清洗动机、管理层变更和配股动机等。 　　郭旭芬、熊健2003的研究发现，严格的会计准则使得上市公司披露的会计信息更加真实可靠；洪剑峭等2005研究发现虽然资产减值的计提、转回逐渐成为上市公司进行盈余操纵的手段，但总体而言上市公司会计盈余数据的信息含量在准则变更后更具价值相关性；王跃堂2000研究表明具有扭亏动机或被的公司明显存在利用三大减值政策进行盈余管理的现象；于海燕等2001、黄婷晖2002、赖朝辉2003、张俊民2004、戴德明等2005等；薛爽、田立新、任帅2006、赵春光2006、王建新2007等的研究表明亏损公司特别是扣除减值影响后仍亏损的上市公司存在严重的盈余管理现象。 　　李享2009的研究开辟了新的途径，研究发现存在亏损动机的上市公司如果打算下一年处置长期资产，那么就会在亏损年度加大长期资产减值计提额，以为后续年间处置时大量转回从而达到扭亏为盈的效果做准备。 　　二、文献评述综上所述，资产减值的计提动机多种多样，受到企业性质、企业经营状况等多重因素的影响。 　　而价值相关性方面，国外的研究多是针对所有会计信息的某一方面即某项会计信息的价值相关性，具体到资产减值会计信息价值相关性的研究，主要从披露的各种资产减值信息以及不同公司状况的资产减值信息入手进行研究分析的。 　　国内对于资产减值会计价值相关性的研究一般都是借用国外研究的模型方法等进行的，起步较晚且研究也较少，又由于所处时段或研究方法的不同也会得出不同的结论，因此无论是为了充实这方面的实证研究还是为进一步完善准则，对其进行研究具有重要意义。 　　三、研究设计一理论假设资产减值会计信息的披露，一方面可以反映出资产发生贬值的程度，另一方面也可以看出企业管理层对公司资产的未来实际获利能力的关注并可以让信息使用者感受到管理层对这一现象的应对态度；也许两方面的作用对企业的整体市场价值会产生完全不同的效果，但却都可以提高企业盈余和净资产账面价值数据价值相关性。 　　因此本文提出如下假设11资产减值会计信息可以通过影响盈余来提高会计信息的价值相关性，即具有增量价值相关性。 　　根据我国对上市公司的监管制度规定，如果上市公司连续两年在审计报告中披露的净利润都为负就会被，如果连续三年净利润都为负就会被暂停上市，那么亏损上市公司出于保市保壳的目的可能会操纵盈余，这就降低了会计信息的价值相关性，由此提出假设22亏损上市公司中，具有扭亏或大清洗动机的公司资产减值信息价值相关性显著低于其他亏损上市公司。 　　二研究设计从周冬华2010的研究得出，假设1的验证可直接选择价格模型=α+β1+β2+β3+∑β3++ε其中，表示第家上市公司年度结束后的第4个月末的股价；、分别表示第家上市公司年度的每股净资产和每股收益每股净资产和每股收益都采用计提资产减值前的数据；表示第家上市公司年度计提的资产减值准备本文采用资产减值占计提资产减值前的期末资产总额的比率来计量；代表第年度的数据。 　　假设2添加了三个虚拟变量来区分一般的亏损上市公司和存在扭亏动机或大清洗动机的亏损上市公司。 　　2需要四个模型的回归，在此只介绍汇总模型=α+β1+β2+β3-×+β4×+β5-×+∑β5+其中代表一般的亏损上市公司，是就等于1，否则等于0；代表具有扭亏动机的上市公司，判断标准为上年度首次亏损本年度盈利，如果是则为1，不是则等于0；代表具有大清洗动机的亏损上市公司，判断标准为等于0且计提减值前净利润与计提资产减值前的期末资产总额的比值小于该变量所有负值的中位数，如果是则等于减值前净利润与计提资产减值前的期末资产总额的比值，否则等于0；其他变量解释同上。 　　本文的研究选取了国内全部股2003-2012年间的净利润小于零的亏损上市公司，数据主要来源于国泰安数据库，部分通过手工收集的数据来源于巨潮资讯和同花顺，共取得一千多个样本，根据研究假设的不同样本数有所变化，具体在实证检验中详细说明。 　　四、实证检验与分析一样本描述性统计通过简单的样本数据筛选后基本上选出1555个数据样本，其中代表股价，、分别代表减值前的每股净资产、每股盈余，、、分别代表本年度计提的资产减值、转回的资产减值、总资产减值与减值前期末总