交易合同的税务条款-优维金融.PDF

海外并购中典型国际税务风险及解决方案 图文编辑：优维小美 一 海外并购税务重要性 2 通过并购海外公司以取得资产、技术、品牌、客户以及市场等资源 是中国企业经常使用的投资方式之一 1 近年来 ，中国大规模海外并购案例频发 ，如：  五矿资源等企业联营体以58.5亿美元收购秘鲁拉斯邦巴斯铜矿  联想集团以29.1亿美元收购美国摩托罗拉公司移动手机业务  中粮集团以15亿美元并购新加坡来宝农业公司和以12.9亿美元并购荷兰尼德拉公司 海外并购是一项机遇与风险并存的行动 2 某局2014年年末 ，针对该局管辖范围内的 “走出去”企业进行的一项问卷调查 ，有接近 80%的受访企业因对投资所在国家税收制度的不了解导致了额外税收负担 ，而有超过半 数的企业在对外投资过程中遭遇到了税务歧视 企业亟需正确识别并有效控制海外税务风险 3 随着中国从资本输入国向资本输出国转变 ，在中国企业的海外并购决策和管理当中， 必须不断增强税务风险的防范意识 ，将税务风险的防控有效地融入到企业的管理人员 和财务人员的日常工作当中 ，尽快建立健全境内外税务风险管控体系 二 海外并购典型税务风险及诱因 3 未实施详尽的税务 不合理的股权架构 尽职调查是产生海 有可能导致利润汇 外税务风险的重要 回中国时产生额外 诱因 的税务成本 A 并购活动通常分为项目 启动、谈判、整合和退 B D 出四个环节，税务风险 未充分重视收购 C 收购母公司未能 存在于上述每个环节中 协议中的陈述、 对境外税务事项 担保和补偿条款 进行有效管理 可能导致投资人 收购后利益受损 二 海外并购典型税务风险及诱因（续） 4 （一）未实施详尽的税务尽职调查是产生海外税务风险的重要诱因 1. 目标公司所在国不同的税务处理会带来潜在合规风险 以美国税务处理为例： 单一股东 税务穿透体 由母公司 （A Disregarded Entity ） 申报所得税 有限责任公司 （Limited Liability Company, LLC ） （无所得税直接纳税义务） 两个或以上股东 合伙企业 所得税按约定比例 （A Partnership ） 分摊至合伙人层面，