机构投资者持股特征、内部控制与盈余管理-会计学专业论文.docxVIP

摘 摘 要 I I 摘 要 本文以内部控制为视角，将 2011 年——2013 年于创业板上市且披露了内部控制评 价报告的公司作为重要研究对象，并以该公司是否具备机构投资者作为衡量标准将研究 对象进一步筛选。首先对文中涉及概念进行界定，其次理论分析机构投资者持股特征， 内部控制与盈余管理三个变量之间的关系，再次研究内部控制在机构投资者持股特征影 响盈余管理过程中发挥的中介变量作用，最后结合 Excel2010 及 SPSS22.0 统计软件对 变量展开实证分析。 本文将内部控制作为分析出发点，以机构投资者持股比例总数及机构投资者数量两 变量替代机构投资者持股特征，使用得到广泛认可的可操控性应计利润度量上市公司的 盈余管理程度，实证检验了内部控制在机构投资者持股特征影响盈余管理过程中产生的 中介传导作用。并得出结论：（1）机构投资者持股比例总数与盈余管理两者具有显著负 相关关系；机构投资者数量与盈余管理两者具有显著正相关关系。（2）机构投资者持股 比例总数与内部控制两者具有显著正相关关系：即机构投资者持有公司股份越多，内部 控制越好；机构投资者数量与内部控制具有显著负相关关系：即机构投资者越多，监管 效果越差，内部控制越差。（3）内部控制在机构投资者持股特征影响盈余管理的过程中 产生中介变量效应。 末尾，本文对研究结论进行了简要总结，同时提出部分建议，并且指出本文在后续 探讨过程中可能存在的研究方法。 整体而言，本文的研究结论从理论出发，一定程度上弥补机构投资者持股特征，内 部控制与盈余管理三者关系研究领域的缺陷，同时为政府机构与中小股东决策提供了现 实借鉴。对政府机构而言，有利于强化其对上市公司盈余管理活动的控制力。同时，由 于机构投资者在企业中通常扮演监督者的角色，政府部门可以采取以下措施鼓励其发展： 首先，适度减少对其持股比例在多种资本组合中的限制；其次，提高机构投资者反馈信 息质量，削弱其因注重短期收益操纵盈余管理的动机；最后，进一步勉励其参与日常治 理，提升内部控制水准。 关键词：机构投资者 持股特征 内部控制 盈余管理 中介效应 Abs Abstract Abs Abstract I I PAGE IV PAGE IV Abstract In the perspective of internal control, this paper will be listed on the gem in 2011-2011 and the disclosure of internal control evaluation report of the company as an important research object, and in the company will have institutional investors as a measure of the object of study further screening. First of all, this paper involves the various concepts one by one in detail, then analyze the institutional investors holding theory characteristics, internal control and earnings management, the relationship between the three variables of again, this paper expounds the internal control in the process of institutional investors holding characteristics affect earnings management play a role of the intermediary variable, and the end combined with excel and SPSS22.0 statistical software to make an empirical analysis of the sample object. This article will internal control as a starting point, analysis by the institutional investors holding and the total number of institutional investors variable substitution of institutional investors holding char