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12.5.3 长期借款方案表格 在比较长期借款方案与租赁方案之前，需要根据长期借款的具体情况，制作长期借款方案表格，也就是制作长期借款方案分析表的框架及内容。长期借款方案表格，主要包括制作标题、制作表格内容、设置单元格格式等内容。具体操作步骤，如下所述。 12.5.4 计算现值 现值，是两种方案进行比较的关键数据，也是决定两种方案优胜的必备数据。计算现值，即是利用财务函数根据计算等还款额、偿还本金额、折旧额等基础数据，并根据上述各项数据计算现值总额。通过计算现值，可帮助用户随时掌握详细的借款筹资信息。计算现值的具体操作步骤，如下所述。 12.5.5 租赁方案表格 在比较长期借款方案与租赁方案时，需要根据租赁筹资的具体情况，制作租赁方案表格，也就是制作租赁方案分析表的框架及内容。制作租赁方案表格，主要包括制作表格标题、制作表格内容、设置单元格格式等内容。具体操作步骤，如下所述。 12.5.6 计算现值 现值，是两种方案进行比较的关键数据，也是决定两种方案优胜的必备数据。计算现值，即是利用利用函数计算租金支付额、避税额、净现金流量等数据，并根据上述各项数据计算现值。通过计算现值，可帮助用户详细掌握租赁筹资方案中的具体分析数据，从而帮助用户选择最优筹资方案。计算现值的具体操作步骤，如下所述。 12.5.7 比较分析结果 通过对上述两种方案比较分析，用户可以发现利用长期借款筹资方案计算的现值总额为209395.3元，而利用租赁筹资方案计算的现值总额为198770.2，从计算结果可以获得租赁筹资方案是筹资分析方案的最佳选择。 12.5.8 注意事项 用户在进行长期借款与租赁方案比较分析时，需要注意以下事项： 在进行长期借款筹资分析时，可根据企业内部情况，在基础信息列表中添加折旧方式项。 在进行长期借款与租赁方案比较分析时，要注意两种分析方式中的还款方式，可以按照企业内部需求进行更改。 筹资决策分析 在财务管理中，筹资决策决定了企业的财务结构和资本结构，是企业财务管理中的重要决策之一。通过筹资决策分析，可为管理者创建良好的资金基础，同时也为企业提供充足的经营生产资金，从而保证企业的高速运转。在本章中，主要通过长期借款筹资分析、租赁筹资分析等方面，详细介绍筹资决策分析的基础知识与分析技巧。 12.1 筹资决策分析概述 筹资决策，是指为满足企业融资需要，对筹资途径、筹资数量、筹资时间、筹资成本、筹资风险及筹资方案进行评价，从而确定最优资金结构的分析过程。筹资决策的核心，是在多种渠道、多种方式的筹资前提下，利用不同的筹资方式实现资金来源的最佳结构。企业中的筹资来源主要包括银行借款、其他企业资金、租赁、股票、债券等。而对于一般的中小企业来讲，筹资的来源主要是长期借款与租赁筹资两种方式。在本章中，主要通过借款筹资还款计划表、长期借款筹资分析、租赁筹资分析等方面，结合Excel函数、数据表等功能详细介绍如何进行筹资决策分析。 借款筹资还款计划表，是利用Excel函数与开发工具，进行等额摊还法与等额本金法两种还款规划。其中，在等额摊还法中，主要是每期的偿还额相同，而偿还本金与偿还利息不同。而等额本金法，主要是每期的偿还本金相同，而偿还利息不同。 长期借款筹资分析，是利用Excel函数与数据表工具，详细分析不同借款额每期所需支付的偿还金额，及不同的年利率与期数的情况下所需支付的偿还额。 12.2 借款筹资还款计划表 企业在进行筹资前，需要利用借款筹资还款计划表中的借款金额、利率、期数等分析筹资的可行性。通过借款筹资还款计划表，可帮助企业管理者衡量筹资偿还能力，从而帮助管理者制定投资与筹资决策。在本小节中，主要利用Excel的表格处理功能，详细介绍了等额摊还计划表与等额本金还款计划表。 12.2.1 基础知识 长期借款是企业筹资的方式之一，为了方便分析利用长期借款筹资的可行性，需要制作借款筹资还款计划表。借款筹资还款计划表，主要包括等额摊还计划表与等额本金还款计划表两种表格。通过两种还款计划表，可帮助用户详细分析不同借款期限所需要偿还的本金、利息额等情况，如图12.2所示。 12.2.2 制作流程 借款筹资还款计划表，是根据借款金额、借款利息、借款期数等因素分析借款偿还情况，主要包括等额摊还计划表、计算还款数据、分析还款期限、等额本金还款计划表4个步骤，如图12.3所示。 12.2.3 等额摊还计划表 在借款筹资还款计划表中，主要分为等额摊还计划法与等额本金还款计划法两种方法。在进行等额偿还计划法分析借款筹资还款计划时，首先需要根据还款项目及借款具体情况制作等额摊还计划表，也就是根据相同的偿还额，不同的偿还本金与利息，并利用函数功能制作等额摊还计划表、等额摊还计划表，主要包括制作基础数据、制作标题、设置单元格格式等内容。具体操作