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浙江吉利控股集团有限公司 浙江吉利控股集团有限公司 2018 年度第二期中期票据 2018 年度第二期中期票据 信用评级报告 信用评级报告 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 Shanghai Brilliance Credit Rating Investors Service Co., Ltd. 新世纪评级 Brilliance Ratings 概述 编号：【新世纪债评(2018)010434 】 评级对象： 浙江吉利控股集团有限公司2018 年度第二期中期票据 主体信用等级： AAA 评级展望： 稳定 债项信用等级： AAA 评级时间： 2018 年6 月7 日 注册额度： DFI 注册下不设注册额度 本期发行： 20 亿元 发行目的： 补充营运资金 存续期限： 3 年 偿还方式： 到期一次性还本，按年付息 增级安排： 无 评级观点 主要财务数据及指标 2018 年 主要优势： 项 目 2015 年 2016 年 2017 年 第一季度  行业内地位持续提升。作为国内主要的自主品 金额单位：人民币亿元 母公司口径数据： 牌汽车之一，吉利控股长期位居中国品牌国内 货币资金 0.24 0.43 0.21 0.25 销售前十名，且子公司沃尔沃为北欧最大的汽 刚性债务 79.11 149.34 141.17 136.60 车制造企业，为世界500 强企业之一，公司行 所有者权益 5.62 41.06 37.68 37.58 经营性现金净流入量 -17.85 6.88 69.68 10.15 业内地位持续提升。 合并口径数据及指标： 总资产 1612.94 2067.41 2764.06 2773.83  研发优势。吉利控股具备较强的整车、发动机、 总负债 1200.14 1442.20 1859.47 1842.61 变速器和汽车电子电器的开发能力，部分产品 刚性债务 399.35 505.12 595.68 527.21 已达到世界先进、中国领先水平。公司已形成 所有者权益 412.80 625.20 904.59 931.22 营业收入 1653.04 2087.99 2782.65 755.29 较完善的技术研发体系，显著提升了公司的市 净利润 47.29 117.11 188.24 42.85 场竞争能力。 经营性现金净流入量 181.91 339.01 430.39 111.63 EBITDA 156.84 263.13 374.75 －  主业发展状况较好。得益于整车销量的持续增 资产负债率[%] 74.41