关于集团资本运营的整体构想及建议.ppt

* 1 1.1 1.2 1.3 1.4 1.5 1.6 2 2.1 2.2 2.3 3 3.1 3.1.1 3.1.2 3.1.3 3.1.4 3.1.5 3.2 3.2.1 3.2.2 3.2.3 3.2.3.1 3.2.3.2 3.2.3.3 关于集团资本运营的初步设想及建议 （Ｂｏｂ　Ｙａｎｇ 2005-1-22） 目录 现状分析及资本运营的可行性4 公司背景4 西风现状的SOWT分析 5 深厚的文化底蕴8 企业架构和业务情况9 其他资源12 可行性13 深圳市西风投资发展有限公司的定位及业务范围13 战略定位和权属13 业务范围14 短期战略目标14 业务规划 14 融资14 分类 15 方式 15 建议的模式 15 资金来源 15 现阶段融资工作 16 投资（并购）16 西风投资的类属 17 投资、并购的动因 17 投资并购模式及流程 18 投资并购模式 18 投资并购流程 18 操作过程和要点 20 Page 1 of 41 3.2.4 3.2.5 3.2.6 3.2.6.1 3.2.6.2 3.2.6.3 3.2.6.4 3.2.6.5 3.3 3.3.1 3.3.2 3.3.3 3.4 3.4.1 3.4.2 3.4.2.1 3.4.2.2 3.4.2.3 3.4.3 3.4.4 3.4.4.1 3.4.4.2 3.4.4.3 3.4.5 3.4.5.1 3.4.5.2 3.4.5.3 3.4.5.4 4 4.1 目标公司（项目）的来源 21 整合发展 21 “种子项目”投资 22 项目分析、筛选的依据 22 投资决策程序及实施动态管理 24 项目运做流程及管理 25 目标项目简介 26 投资退出机制 26 集团及子公司的重组和股份制改造 26 员工持股计划的主要方式 27 员工持股操作的方法 27 其他 27 公司上市28 关于西风上市的建议 28 美国的证券交易情况分析 29 美国的证券交易 29 NASDAQ市场 29 我们的目标 30 NASDAQ上市的基本条件30 建议的上市战略及步骤 31 上市方法及战略流程 31 关于买壳、反向收购、股市拉动 32 中介机构的引入 32 操作风险及上市的利弊 33 中介退市引发的风险 33 NASDAQ持续挂牌的条件 33 上市的利弊 34 建议的上市时机 34 投资公司的组织结构及工作计划35 组织结构35 Page 2 of 41 4.2 4.3 4.4 4.4.1 4.4.2 4.4.3 4.4.4 4.5 5 部门职能及设立阶段36 投资公司组建和改造37 工作计划38 融资工作 38 投资并购 39 其他 39 年度近期目标（甘特图） 40 竞争及压力40 如何评价投资公司的业绩和价值41 Page 3 of 41 1 现状分析及资本运营的可行性 1.1 公司背景 深圳西风信息科技产业集团有限公司创建于 1995 年，在各级政府的大力扶持下，曾经取得 了超常规发展。作为信息化建设解决方案提供商，主要在管理信息化、教育信息化、广电数字化 等领域提供核心设备、应用软件与服务。 我虽然还没有进入西风的管理经营团队，但根据有关资料了解到，西风集团现有总资产 15 亿，净资产 12 亿，是一家集系统集成、网络设备、信息安全产品的研发、生产、销售于一体的 技术密集和知识密集型高科技企业集团。 西风是信息化建设解决方案提供商，不仅是产品供应者，方案设计者，更是各种社会资源的 市场组织者。在 2001 年第三届中国国际高新技术产业成果交易会上，西风与全国多个省市政府 签订了总金额 39 亿元人民币的合作协议，引起各界极大关注。 西风品牌产品主要包括五大系列：路由器等网络接入设备；编码器等广电数字化设备；网络 隐患扫描等信息安全产品；光通信产品；PC 机、服务器、投影仪、笔记本电脑等信息终端设备。 其中：西风的路由器项目，被国家计委列为国家高新技术产业化示范工程，也是科技部认定的国 家火炬计划实施项目；信息安全产品网络隐患扫描入围国家863 计划项目；并成立了企业博 士后工作站。 信息化建设需要的不是单一的产品和技术，而是对技术、人才、服务、资本与各地需求的有 效结合。西风集团不仅是产品供应者，方案设计者，也是各种社会资源的市场组织者。西风的解 决方案适应中国信息化发展实际，帮助用户整合资源、降低成本、减少重复建设。 西风集团在全国各地拥有北京西风、上海西风、湖南西风等十九家控股公司和独资公司，几 十个办事处和一个研究院。 西风建设独具特色的企业文化体系，倡导协作、拼搏、创新、速度理念，建立并不断完善 人才培育和储备