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对当前国内钢材市场的几点认识 周国成 中联钢 首席顾问 2005年11月 天津 主要内容 钢材表观消费量不能客观，真实反映钢材消费水平 影响钢材市场价格变化的主要因素 当前中国钢材市场的主要问题是供给过剩 国际市场价格与国内市场价格关联程度减弱 社会库存向一级代理商和钢厂转移 供需双方“共嬴”是钢材市场平稳、健康发展的必要条件 钢铁企业高价位，高利润时代已经结束，进入全面竞争局面 钢材市场发展趋势的判断 一、钢材表观消费量不能客观，真实反映钢材消费水平 2001年以来中国粗钢和钢材产量高速增长 市场价格水平逐年上升反映了供需大体平衡 2004年粗钢消费和钢材表观消费增速显著下降 2004年进出口格局发生了历史变化 结论与关注 1、2001年以来中国粗钢和钢材产量高速增长 2、市场价格逐年上升反映供需关系 3、2004年我国粗钢消费量增速显著下降 2004年钢材表观消费量增速显著下降 4、2004年中国钢铁行业进出口格局发生了历史性变化 钢材、钢坯出口大幅增加，进口显著减少 5、结论 2001-2003年，市场的强劲需求拉动了钢铁生产的高速增长 2004年，市场需求增速下降，但进口钢材、钢坯大幅减少，出口显著增长，支持了钢铁生产的持续高速增长 关注：钢材表观消费量并不完全代表钢材消费 “钢材产量+钢材进口量-钢材出口量” -----实际表示的是钢材新增资源量 粗钢消费实际表示粗钢新增资源增长情况 2005市场若供需平衡，总量增长： 粗钢新增资源量增长率10%左右 钢材新增资源量增长率12-14% 二、影响钢材市场价格变化的主要因素 1、供给与需求关系是否大体平衡 2、国家宏观政策变化 3、国际市场价格变化 4、钢铁企业销售策略 5、钢铁企业和经销商对市场预期的判断（心态） 6、其它因素（季节变化、非理性因素等） 三、当前中国钢材市场的主要问题是供给过剩 新增产能集中释放，热轧板卷尤为突出 钢铁产量高速增长 进口呈增加趋势，出口呈减少趋势，增加市场压力 钢材需求增长减缓 1、新增产能集中释放，从部分品种产能过剩转向总体产能过剩--热轧板卷尤为突出 产能总体供大于求 我国钢铁生产已从部分品种产能过剩转向总体产能过剩 2005年新增产能： 铁5079万吨，钢6452万吨 上半年投产的产能：铁2019万吨，钢2564万吨 下半年投产的产能：铁3060万吨，钢3588万吨 2005年各类轧机新增产能情况 中厚板轧机962万吨 热轧宽钢带轧机2722万吨 冷轧宽钢带轧机1327万吨 热轧中宽钢带轧机1327万吨 线材轧机554万吨 小型轧机480万吨 无缝钢管轧机108万吨 焊管机组52.5万吨 中型轧机449万吨 窄钢带及其它轧机331万吨 镀锌机组603万吨 彩涂机组118万吨 2、钢铁产量高速增长 今年1-10月， 生铁产量26962万吨，增加6285万吨，增长30.4% 粗钢产量28680万吨，增加6001万吨，增长26.5% 钢材产量30192万吨，增加6164万吨，增长25.7% 板 材：产量11711万吨，增产2962万吨，增长33.9% 热轧薄宽钢带：产量614万吨， 增加336万吨， 增长54.7% 长 材：产量14856万吨，增加2486万吨，增长20.1% （长材包括：盘条、钢筋、中小型型钢和棒材） 2004年以来我国日产钢水平变化 10月份，重点钢铁企业粗钢日产水平比9月下降1.19% 中小钢铁企业粗钢日产水平比9月提高9.30% 1-10月份，中小企业钢、铁、材增加量占全国增加量的比重分别为 36.5%、38.8%和55.0% 1-10月份，中小企业钢、铁、材产量占全国产量的比重分别为20%、 25.2%和31.7%，分别比去年同期提高了4.4、4.1和5.9个 百分点。 2.1、钢材进口同比减少，但呈增加趋势 2.2、钢材出口继续增加，但增长速度减缓 2.3、钢坯出口呈下降趋势 钢材进口同比减少，但呈增加趋势 今年1-10月累计进口钢材2192万吨，同比减少360万吨，下降14.11%。 去年四季度进口钢材537万吨，今年一季度597万吨，二季度725万吨，三季度678万吨。 今年5月进口钢材216万吨，6月252万吨，7月213万吨，8月216万吨，9月249万吨，10月19