完善我国信托赔偿准备金制度初探.doc

完善我国信托赔偿准备金制度初探 摘要：信托赔偿准备金制度是我国信托业风险防范机 制的重要组成部分。然而，从目前我国信托业发展现状看， 信托赔偿准备金制度的风险防范功能并未充分发挥，探讨 如何完善信托赔偿准备金制度，有效发挥其风险防范功能， 具有非常重要的现实意义。 关键词：信托；赔偿准备金；制度优化 我国信托业是在党的十一届三中全会以后，为适应改 革开放的要求得以恢复和发展起来的金融行业。1979年10 月中国国际信托投资公司成立，标志着我国信托业发展新 阶段的开始。1979年至1999年，在这短短20年间我国信 托业经历了 5次大的清理整顿。虽然每一次清理整顿的重 点不同，但根本目标只有一个，即 点不同，但根本目标只有一个，即规范信托业发 防范 信托风险。我国信托赔偿准备金正是在第5次信托业清理 整顿的大环境下，借鉴西方国家信托风险防范的先进经验 而出现的新生事物。XX年财政部颁布的《金融企业会计制 度》，首次对信托赔偿准备金的计提和使用进行规定，其后 中国人民银行颁布的《信托公司管理办法》，对信托赔偿准 备金的管理和运用做了进一步补充，以上两制度中关于信 托赔偿准备金的规定构成我国信托赔偿准备金制度的雏形 然而，纵观我国信托赔偿准备金的发展现状，以及部分信 托公司因违规经营被停业整顿或被关闭的实事，可以看到 我国信托赔偿准备金的风险防范作用并未充分发挥。 一、我国信托赔偿准备金现状 （一） 缺乏系统完整的信托赔偿准备金制度。目前，关 于信托赔偿准备金的制度规定散见于《金融企业会计制度》 和《信托投资公司管理办法》，以上两制度片面地规定了信 托赔偿准备金的计提原则、比例和使用范围，没有形成完 整系统的制度体系。具体条款规定如下，《金融企业会计制 度》第101条规定“从事信托投资业务的金融企业，应按 本年实现净利润的一定比例提取信托赔偿准备，用于弥补 亏损，不得用于分红、转增资本”。第163条规定，“从事信 托业务时，使受益人或公司受到损失的，属于信托公司违 反信托目的、违背管理职责、管理信托事务不当造成信托 资产损失的，以信托赔偿准备金赔偿”。《信托投资公司管 理办法》第50条规定，“信托投资公司每年应当从税后利 润提取5%，作为信托赔偿准备金，但该赔偿准备金累计总 额达到公司注册资本的2 0%时，可不再提取。信托投资公 司的赔偿准备金应存放于经营稳健、具有一定实力的境内 中资商业银行或者购买国债”。 （二） 信托公司信托赔偿准备金缺口较大。根据XX年公 开披露的48家信托公司年报数据分析。截至XX年末，48 家信托公司信托赔偿准备金余额亿元，注册资本合计亿元。 按照信托赔偿准备金累计总额达到信托公司注册资本20%可 不再提取的规定，4 8家信托公司信托赔偿准备金缺口亿元， 缺口率高达％。以期末信托赔偿准备金余额最高的上海国际 信托投资公司为例，期末信托赔偿金万元，注册资本25亿 元，准备金缺口万元，缺口率高达％;另有十余家信托公司 期末信托赔偿准备金余额为零，从未计提过信托赔偿准备 金，准备金缺口率高达100%。就河南当地的两家信托公司， 中原信托期末信托赔偿准备金余额59万元，注册资本 59227万元，准备金缺口率％;百瑞信托期末信托赔偿准备 金万元，注册资本3 5000万元，准备金缺口％。信托公司信 托赔偿准备金缺口大的现象非常突出。 （三）信托赔偿准备金来源途径单一，缺乏有效的“造 血”机制。从目前信托赔偿准备金的制度规定看，信托赔 偿准备金的来源局限于信托公司每年从税后利润中提取， 对于信托赔偿准备金的管理运用，只是规定了信托赔偿准 备金应存放于经营稳健、具有一定实力的境内中资商业银 行或者购买国债，并未规定信托赔偿准备金新的来源渠道。 信托赔偿准备金来源途径单一，缺乏有效的“造血”机制， 是当前信托赔偿准备金的重要特征，己成为制约信托赔偿 准备金风险防范功能充分发挥的“瓶颈”问题，也是导致 目前信托赔偿准备金缺口大的重要因素之一。 （四）不断攀升的信托规模，降低信托赔偿准备金风险 防范功能的发挥。根据XX年公开信息披露数据显示，48家 信托公司共管理信托资产规模亿元，较上年增加亿元，增 长0/。。当年新增集合信托项目622个，新增集合信托总规模 亿元，平均单个集合信托规模8228万元，而48家信托公司 平均每家信托赔偿准备金仅为万元，占单个新增集合信托 计划平均规模的％。XX年河南当地两家信托公司新增集合信 托项目30个，平均信托赔偿准备金余额万元，占单个新增 集合信托计划平均规模15077万元的％。随着信托规模的快 速增长，信托规模与信托赔偿准备金的数量差距不断增大， 会进一步降低信托赔偿准备金风险防范功能的发挥。 二、信托赔偿准备金现状分析 针对当前信托赔偿准备金存在的现状，具体分析如下: （一）由于受我国