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宿迁市中小企业融资问题研究 摘要：通过对宿迁市中小企业融资情况进行问卷调查 深入分析了 56家企业的行业分布、企业规模以及融资情况 等方面的状况，得出宿迁市中小企业融资面临融资渠道单 一，单位融资成本高；金融产品和金融服务不足；中介机 构力量不足；中小企业自身条件较差等制约因素。针对以 上各制约因素，提出应该完善宿迁金融机构体系；创新金 融产品和服务；成立中小企业信用互助组织；提高中小企 业自身素质等措施解决中小企业融资难的问题。 关键词：宿迁；中小企业；融资；问卷调查 引言 引言 宿迁市成立十余年来，经济得到迅速发展，各项事业 不断进步。在此过程中，宿迁市的中小企业在扩大就业、 保持经济社会稳定、活跃市场、促进经济发展和提高社会 生产力等方面发挥了重要的作用。然而，宿迁市的中小企 业在发展过程中存在明显的资金不足现象：融资渠道狭窄 融资制度不够健全，难以从银行贷到企业发展所必须的资 金等。 所谓融资是指一种以资金供求形式表现出来的资源配 置过程，具体表现为企业能否取得资金以及以何种形式、 何种渠道取得资金。一般来说，中小企业的融资来源主要 分为内源融资和外源融资。外源融资又分为直接融资和间 接融资两种方式。直接融资是指通过金融市场融通资金， 如发行股票、债券等；间接融资是指通过金融中介机构如 银行、保险、信托投资、互助基金等获取资金。宿迁地区 的中小企业由于受到本身条件和市场发展水平的限制，中 小企业可行的融资方式主要是内源融资和间接融资。解决 宿迁市中小企业融资难的问题，不仅仅需要中小企业自身的 不断完善，同时，需要政府、金融机构、社会中介、信用 担保机构等多方面的外在努力与配合。 、宿迁中小企业融资状况调查问卷分析 针对宿迁中小企业融资问题，调查问卷内容所设计的 主要问题包括企业所属县（区）、企业性质、主营业务、企 业年销售收入、用工情况、主要资金来源、目前融资渠道、 融资成本以及融资障碍等多方面。本次调查采用邮寄问卷 调查和实地问卷调查两种方法完成问卷，共发出问卷7 5份， 到XX年8月，收回有效问卷56份。 （一）样本企业概况 白酒、玻璃、服装、木材加工和花卉等行业为宿迁市 政府规划的支柱产业。因此，本次调查选择的样本企业分 布于玻璃及相关业务、酒业、建筑业、纺织服装业、木材 加工、房地产、花卉以及化工等行业，能很好的体现宿迁 地区中小企业的融资现状。下表为调查的样本企业的分布 情况 十|\至调查结束，样本企业成立时间在 十|\ 至调查结束，样本企业成立时间在2年以内的5家， 占总数％;成立3—5年的29家，占总数％;成立6—10年 的14家，占总数2 5°%;成立10年以上的8家，占总数的％ （见下页图1）。 从企业的年销售收入来看，％的企业年销售收入在100 万元以下；％的企业年销售收入在1 00万到1000万元之间； 而大于1000万元的只占所有企业的％ （见下页图2）。 （二）企业融资分析 融资来源方面：创业时期的主要资金来源：自有资金 的42家，占总数75%;通过内部集资的23家，占总数的％; 通过民间借款的2 9家，占总数％;通过向银行借款的28 家，占总数%;通过向信用社和农村基金会贷款的10家，占 总数％;其他方式的2家，占总数％。而就企业现在的主要 融资来源看，在56家企业里，自有资金的34家，占总数％; 通过内部集资的18家，占总数%;通过民间借款的23家， 占总数％;通过向银行借款的2 1家，占总数％;通过向信用 社和农村基金会贷款的14家，占总数％ （有企业选择多种 融资方式，因此，比重之和大于1）。 通过分析，发现样本企业资金来源结构与在创业时期 的结构相比，有一定的变化：自有资金下降了％;内部集 资下降了％;民间借贷下降了°%;银行借款下降了％;信 用社借款上升了％。以上的结构分析可得出，随着企业的 发展，资金的来源渠道减少，变得单一；而信用社的借款 上升，表明受惠于三农扶持政策，企业获得信用社较以前 容易。在房地产类中小企业里，从银行获得的贷款占所有 获得资金的比重最高，达到58%。这说明在前一阶段整个房 地产市场发展较好的情况下，对银行信贷资金的依赖程度 比较高，也比其他一些行业容易从银行获得贷款。而其他 行业的情况则不同，在宿迁市的支柱产业比如酒类以及木 材加工业，企业获得银行贷款的比例分别只占到所获得资 金总数的20%和％，远远不及房地产企业。其他像纺织服装 业、花卉等所获资金比例更低。 融资用途分布方面__75%的企业用于扩大生产，％的 企业选择用于技术更新方面的支出，％的企业用于维持正常 生产支出，用于其他方面的占％ （有企业融资用途多方面， 因此，比重之和大于1）。 融资成本方面——样本企业有38家认为，从工、农、 中、建四大国有商业银行融资成本最高，占所有被调查企 业的