对金融分业监管现实的思考.docVIP

对金融分业监管现实的思考 从1998年以来，证券业监管和保险业监管先后从人民 银行分离了出去，近来银行监管从人民银行分离又成为热 门话题，看来我国对金融业的监管已定为分业监管格局。 问题是银行监管与中央银行是完全分离好还是保持一定粘 连好；实行分业监管后，各专业监管之间如何克服交叉重 叠监管，如何解决地、县级的监管盲区问题。笔者对此作 一探讨。 一、银行监管与中央银行应保持粘连为好。 （一）中央银行与各银行机构有着天然的联系，银行 监管与中央银行保持粘连有其必然的优势。中央银行作为 银行的银行、发行的银行、国家的银行，其产生和存在的 主要原因是为了解决信用货币的发行、票据交换与清算、 政府融资以及银行支付能力的保证等，这实际上就是说， 就其客观而言，货币政策与宏观调控、支付清算与金融服 务是中央银行的最基本职能。中央银行履行货币发行、票 据交换与清算、金融服务、以及经理国库等职能都是与商 业银行和政策性银行打交道，而且要直接与县级的银行机 构打交道。因此中央银行的机构必须设到县一级。当然也 可以不按行政区划设置，但相邻的三至四个县必须设一个。 这也是经过多年来的争论并被实践所证明了的。如果银行 监管完全与中央银行脱离，无非有三种形式：一是地、县 级不设银行监管机构；二是地、县级不设人民银行，将现 有的人民银行转到银行监管体系；三是现有的人民银行不 变，从新组建一个银行监管体系。这三种形式都存在缺陷， 第一种形式存在地、县级的银行监管形成盲区；第二种形 式存在人民银行履行职能缺乏路径与依托和基础；第三种 形式又严重的浪费了人力、物力、财力等各项资源。所以 说，银行监管与中央银行保持一定的粘连为好。最起码有 三点好处：一是信息共享。因为由于中央银行统管货币政 策，又对商业银行实施金融监管，其两者所需要的信息具 有共同性，从而可以实现信息共享；二是功能互补。因为 中央银行对商业银行实施金融监管，才有可能清楚地知道， 它所制定的宏观金融政策对商业银行会产生多大的影响， 从而做出更科学的决策；三是节省人力物力等公共资源， 也可节省办公设施等方面的开支，从而有利于提高社会服 务效率，节省各项资源。 （二）从过去人民银行监管的经历看，保持一定的粘 连是可行的、必要的。人民银行从1984年专门行使中央银 行职能以来，一直担负着金融监管的职责。18年来，中央 银行随着中国的经济体制改革而不断改革，不断调整，虽 然也在所难免的交了一些学费，但总的运作情况是着有成 效的。成功的避免了亚洲金融危机对中国的波及。1998年 以后，中央银行实施稳健的货币政策，加强金融监管，继 续担负着银行监管职责，保证了中国金融业的稳定。中国 经济保持高速度的发展与中央银行实施稳健的货币政策， 认真履行银行监管的职责是分不开的。这说明银行监管与 中央银行保持一定的粘连是可行的。再说，人民银行也积 累了宝贵的监管经验，保持一定的粘连不但可行而且很有 必要。 （三）中国银行业存在的问题并不是中央银行履行银 行监管职责所造成的，成立“银监会”不可能解决中国银 行业存在的问题。中国社会科学院金融研究所研究员易宪 容就极力反对设立“银监会”，他的理由是，研宄世界各国 的金融发展史，可以看到，就是在西方发达国家也没有事 实能证明，设立银监会就把银行的问题给解决了。我国银 行所产生的诸如不良贷款、资本金充足率、资产利润率等 三大类问题，不是靠设立一个银监会就能把这些问题给解 决了的。就中国的国情来看，银行出现的许多问题，是因 为从一开始，四大国有商业银行就没有走上一个市场化、 商业化的道路。商业银行没有按照现代企业运作。这同时 也涉及到政府与银行关系的问题和金融从业人员的道德风 险。如果银行是金融企业，行长不是由组织部门、金融工 委任命，而是由市场聘用，那么银行出现的问题有相对减 少的可能。由于银行职员套用政府公务员制度，其激励机 制也大打折扣。因此，从这一点来讲，如果干部任命制不 改革，银行就无法形成一个好的企业治理结构，整个银行 运作过程、体制就不会有根本性的变化，不良贷款产生的 根源就不会杜绝。可以说，多一个“银监会”是解决不了 银行根本性问题的。 其次，纵观中国过去的各项改革，凡是经营服务性行 业分拆，大多可以引入竞争机制，提高服务质量和服务水 平，结果利大于弊。凡是管理性行业分拆带来管理重叠矛 盾多，交叉检查乱罚款、乱收费的多，结果是弊大于利。 从前几年金融改革的情况看已经有一些经验教训可以汲 取，成立一个农发行伤财不少，起的作用不大，成立的四 大资产管理公司所起效果不佳，但起的负面效应不小。 以上分析说明，银行监管应与中央银行保持一定的粘 连为好。为避免货币政策松紧与银行监管力度之间出现同 步震荡，可采取大统一，小分设的办法，在人民银行总行 设立“银监局”，在各分行和省