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对开发性金融理论问题的研究 摘要：尽管在实际中，开发性金融与政策性金融二者 在非学术研究、非正式场合下可以等同或混用，国际上也一 般将开发性、政策性银行惯称或简称为开发银行。但是， 从理论或逻辑上讲，将二者等同是不甚严密和不科学的。 关键词：金融理论；政策；开发性 一、开发性金融的概念及其涵义 开发性金融。如同农业（农村）金融、中小企业金融、住 房金融和进出口金融一样，是出于某种方便或需要，从金 融机构或金融业务的服务对象或服务领域的角度而做的某 种划分，它并不是金融基础理论或基本实践中的一种基础 性、规范性的标准划分。显然，上述几种金融，每一种又分 为商业性与政策性两类，例如开发性商业性金融和开发性 政策性金融、农业（农村）商业性金融和农业（农村）政策性金 融、中小企业商业性金融与中小企业政策性金融、进出口商 业性金融和进出口政策性金融等。 开发性政策金融是政策性金融的主体部分，但是开发 性金融与政策性金融却有本质上的区别，是两个不同的概 念。如上所述，政策性金融从外延上包括开发性政策金融、 农业（农村）政策性金融、进出口政策性金融等多种类型；开 发性金融从外延上则包括开发性政策性金融和开发性商业 性金融两大类。政策性金融与开发性金融的区别，也可以用 数学中的集合原理及其文氏图来说明。 设A为政策性金融所有类型元素构成的集合，即： A=｛幵发性政策性金融，农业政策性金融，进出口政策性金 融……｝; B为开发性金融所有类型元素构成的集合，即： B=｛开发性政策性金融，开发性商业性金融｝。 则由A和B的所有公共元素构成的集合C，为A与B 的交集，即：C=AnB=｛开发性政策性金融｝。亦即，除了开 发性政策性金融是既属于政策性金融又属于开发性金融 外，其他政策性金融则不属于开发性金融。 政策性金融与开发性金融是两个不同的概念。尽管在某 种意义上，可以说开发性金融理论是政策性金融理论的深 化和发展，但不能由此得出“政策性金融只是开发性金融 的一个初级阶段”这种混淆概念的错误结论，也不能说开 发性金融是政策性金融的组成部分。因而我国不同类型的政 策性金融机构也就不应该统统地向综合性开发性金融机构 转型。 开发性金融强调自身与传统意义下的政策性金融有明 显的区别，笔者认为，这种传统意义下的政策性金融应该 指的是在高度集中的计划经济体制下的那种不讲经济效益、 贷款有借不还、行政化色彩浓厚的“超政策性金融”，而非 现代市场经济体制下的政策性金融。开发性金融也非常强调 和注重国家及政府的信用，把融资优势和政府组织协调优 势相结合。笔者认为，在我国地方政府的目标多元化和行为 短期化的影响下，政府信用的可能性缺失所导致的银行信 用风险值得我们关注和思考；而且，在市场经济条件下， 政府既当裁判员又当运动员，过多地参与市场活动，是否 有悖于市场的公平竞争规则也值得我们关注和思考。因此， 从一定意义上说，开发性金融理论与政策性金融理论一样 都是发展中的理论，需要进一步地探究和完善。 二、我国政策性银行转型和改革的方向 肯定开发性金融理论在某些方面有一定的创新性，并 非意味着中国的三大政策性银行都要依据这种理论而转型 为综合性开发金融机构。中国有中国的国情，协调是中国传 统哲学思想的精髓，科学发展观蕴含着协调发展的内涵， 创建和谐社会更是当今中国发展的主旋律，其中也应该包 括政策性金融与商业性金融的和谐发展。所以，中国的政策 性金融机构没有必要一味地模仿国外的一些政策金融机构 （其中以韩国产业银行为典型代表）的针对商业性金融机构 的竞争性盈利战略，而且这种竞争性盈利战略愈来愈引起 业内外人士的普遍质疑。其最终能否引致政策性金融自身的 可持续发展，以及金融业的整体性、长远性的可持续发展， 值得我们密切关注、商榷和探讨。但无论结果如何，政策性 金融行为过程中的非主动竞争性盈利准则，以及充分发挥 其诱导性的虹吸与扩张性功能，即通过相对缩减政策性金 融机构的业务规模和业务范围，以较少的资金来吸引诱导 商业性金融的主动参与，应该成为协调政策性金融与商业 性金融业务活动的基本原则。 政策性金融机构种类多样，不仅包括开发性政策金融 机构，还有进出口政策性金融机构、农业政策性金融机构等 等，各种机构的性质不同，专业性不同，业务范围不同， 职能定位也不同，开发性政策性金融机构只是其中一个主 要的组织形式，因而不能简单地、片面地和不加区别地把政 策性银行都统统转型为综合性开发金融机构。尽管目前有少 数国家的开发性政策金融机构（如巴西社会经济开发银行）， 在其他类型的政策性金融机构缺失的情况下，也从事进出 口、中小企业融资等政策性金融业务，但绝大多数国家的政 策性金融机构是严格地分业经营的。除非是像世界银行和亚 洲开发银行那样的全球性或区域性的开发性金融机构，才 有可能成为业