中国龙稳健信托计划月度管理报告.pdf

中国龙稳健（五）信托计划月度管理报告 2018 年02 月 中国龙稳健（五）信托计划 中国龙稳健（五）资本市场集合资金信托计划是主要投资于证券市场为投资者谋求持续资本绝对收益的信托计划。本计划坚 持“宏观驱动”的价值投资理念，将自上而下的宏观/行业研究与自下而上的公司深度研究紧密结合，通过自主研究与甄选外部研究 成果，努力挖掘具备核心竞争力和持续盈利能力的行业领导者的“优势型公司”，以及企业基本面改善但尚未反映在其价格中的“改 善型公司”， 构建与宏观经济和产业链密切相关的有效投资组合。本计划依靠自主深度研究的核心持有策略，在保持流动性的基 础上，采用相对集中的投资方法，为投资者谋求信托利益的最大化。 业绩表现 （单位%） 累计单位净值 成立日期 1 个月 3 个月 今年以来 1 年 成立至今 中国龙稳健（五） 1.5492 2013-02-05 -9.53 -0.28 -1.18 8.77 54.92 上证综合指数 -6.36 -1.74 -1.44 0.55 34.00 月度表现 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 10 月 11 月 12 月 回报 2013 年 2.83 -8.54 -1.15 7.03 -15.20 3.54 4.56 1.03 -2.35 -3.97 -4.99 -17.78 2014 年 -5.10 -2.95 7.47 1.09 1.26 -3.22 11.35 -3.49 0.00 2.00 17.29 34.02 68.94 2015 年 -11.05 -0.76 7.85 12.44 -6.84 0.70 -9.14 -1.79 -0.69 1.95 1.61 10.03 1.44 2016 年 -10.79 0.58 3.22 0.61 0.57 -0.30 2.58 6.54 -1.74 -0.98 4.08 -5.05 -1.81 2017 年 1.88 1.05 -0.96 0.24 2.51 3.99 2.77 0.63 -2.03 0.34 1.37 0.92 13.32 2018 年 9.23 -9.53 -1.18 注*净值增长率数据未经托管银行核算，会有误差存在。 风险统计 前五行业 月度贡献 仓位 贡献 月度 季度 年化 房地产 31.34% 公用事业 -0.10% 复合收益率 0.76% 2.27% 9.06% 金融 31.30% 工业 -0.40% 标准差 7.21% 12.48% 24.96% 工业 5.31% 原材料 -0.78% 夏普比率 0.12 0.20 0.40 原材料 4.82% 金融 -2.96% 索提诺比率 0.21 0.37 0.73 公用事业 2.66% 房地产