建设工程经济 资金时间价值的概念：随时间的推移而增值，再生产及资金 ....docxVIP

建设工程经济 资金时间价值的概念：随时间的推移而增值，再生产及资金流通过程中，资金随时间周转使用结果。 资金使用时间 资金数量的多少 资金投入和回收的特点 资金周转速度 二：利息与利率的概念：利率是各国发展国民经济的重要杠杆之一，利率的高低由以下因素决定。 取决于社会平均利润率的高低 金融市场上借贷资本的供求情况 风险越大 通货膨胀 期限长短、贷款期长 三：现金流量图的绘制：P5页 以横轴为时间轴，向右延伸表示时间的延续 在现金流量图中，箭线长短与现金流量数值大小本应成比例 四：终值和现值的计算： F=P(1+i)n P=F(P/F,i,n) F=A(1+i)n-1/i 五：等值计算的应用： 影响资金等值的因素有三个：资金数额的多少、资金发生的时间长短、利率（或折现率）的大小。其中利率是一个关键因素，一般等值计算中是以同一利率为依据的。 六：经济效果评价的内容：对技术方案的财务可行性和经济合理性进行分析论证，一般包括方案盈利能力、偿债能力、财务生存能力等评价内容。对于非经济性方案，经济效果评价应主要分析拟定技术方案的财务生存能力。 七：技术方案的计算期 建设期：是指技术方案从资金正式投入开始到技术方案建成投产为止所需要的时间。 运营期：一般应根据技术方案主要设施和设备的经济寿命期、产品寿命期、主要技术的寿命期等多种因素综合确定。 P19.经济效果评价指标体系图 八：投资收益分析： P20（ROI公式） TI（包括建设投资，建设期贷款利息和全流动资金） 净利润=利润总额-所得税 九：投资回收期分析（P22-23）： 例1Z101024-1 例1Z101024-2 优劣（P23） 十：财务内部收益率分析 常规技术方案的净现值函数曲线图（P25） 对于常规技术方案，财务内部收益率其实质就是使用技术方案在计算期内各年净现金流量的现值累积等于零时的折现率。 而且FIRR的大小不受外部参数影响 FIRR评价与应用FNPV评价均可，其结论是一致的 十一：基准收益率的概念：基准收益率也称为基准折现率，是企业或行业投资者以动态的观点所确定的、可接受的技术方案最低标准的收益水平。 十二：技术方案不确定性分析： 盈亏平衡分析：技术方案实施的风险大小以及技术方案承担的能力，为决策提供科学依据。 敏感性分析：：是分析各种不确定因素发生增减变化时，对技术方案经济效果评价指标的影响，并计算敏感度系数和临界点，找出敏感因素。 十三：盈亏平衡分析：B=P*Q-Cu*Q-Cf-Tu*Q 基本的量本利图：P35 BEP(Q)=BEP（%）*Qd 例1Z101032-1 例1Z101032-2 例1Z101032-3 盈亏平衡点反映了技术方案对市场变化的能力和抗风险能力。可能性越大适应市场变化的能力越强，抗风险能力也越强。 十四：敏感性分析的内容： 如果主要分析技术方案状态和参数变化对技术方案投资回收快慢的影响，则可选用静态投资回收期作为分析指标；如果主要分析投资大小对技术方案资金回收能力的影响，则可选财务内部收益率指标等。 敏感性分析的目的在于寻求敏感因素，这可以通过计算敏感度系数和临界点在判断。 敏感度系数（Saf）P39 P40单因素敏感性分析示意图 但敏感性分析也有其局限性，它主要依靠分析人员凭借主观经验来分析判断，难免存在片面性。 十五：技术方案现金流量表的编制 现金流入和现金流出同样也不尽相同。 投资各方现金流量表：P43 财务计划现金流量表反映技术方案计算期各年的投资、融资及经营活动的现金流入和流出，用于计算累计盈余资金，分析技术方案的财务生存能力。 十六：设备更新分析： 设备磨损的补偿表：P55 沉没成本=设备账面价值-当前市场价值 设备年度费用曲线图：（P57） 十七：设备租凭与购买方案的比选分析 影响因素：优越性P61 例1Z101062-1 十八：价值工程在工程建设中的应用： 概念：寻求用最低寿命的周期成本，可靠的实现使用者所需功能。 价值工程目标：以最低的寿命周期成本，使产品具备它所必须具备的功能产品寿命周期成本由生产成本和使用及维护成本组成。 价值工程核心，是对产品进行功能分析 价值工程功能分析：1.功能定义2.功能整理3.功能成本分析4.功能评价5.确定政进范围。 不必要的功能：多余功能、重复功能、过剩功能。 Vi=Fi/Ci 十九：增量投资收益率法（P80-82） 1.1Z101083-1公式 2.例1Z101083-1 3. 1Z101083-2公式 4.例1Z101083-2 5. 1Z101083-4公式 6.例1Z101083-4 二十：工程财务 历史成本（P85-86） 持续经营假设：假定企业将长期的以现实的形式和目标不断经营下去，体现了企业所有者和经营者的目的和愿望，该假设旨在解决企业的资产计价和费用分配等问题。 会计核算的