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关于广西五洲交通股份有限公司 2018 年年度报告的事后审核问询函 中有关问题的专项说明 关于广西五洲交通股份有限公司 2018 年年度报告的事后审核问询函 中有关问题的专项说明 上海证券交易所： 根据贵所2019 年4 月19 日出具的《关于对广西五洲交通股份有限公司2018 年年度报告的事后审核问询函》（上证公函【2019 】0478 号）的内容要求，致 同会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“我们”）作为广西五洲交通股 份有限公司（以下简称“五洲交通”或“公司”）年度财务报表审计机构，就 贵所问询函中需由会计师发表意见的事项进行了认真分析及回复，具体内容如 下： 一、关于经营业绩及现金流 1. 业绩季度波动较大。年报显示，公司各季度营业收入分别为 3.22 亿元、 5.13 亿元、4.12 亿元、5.73 亿元，归母净利润分别为 1.56 亿元、0.84 亿元、0.53 亿元、1.31 亿元，经营活动现金流量净额分别为2.78 亿元、3.60 亿、1.77 亿元、 6.86 亿元，季度波动较大。请公司结合自身业务模式及各业务板块经营情况、 同行业可比公司情况及历史同期情况等因素，补充披露：（1 ）各季度归母净利 润波动较大，第一、第四季度归母净利润显著上升的原因；（2 ）第二季度归母 净利润下降的情况下，公司营业收入、经营活动现金流量净额均大幅增长，变 化趋势出现背离的原因及合理性；（3 ）第四季度经营活动现金流量净额大幅增 长 286.58% ，请公司结合相关业务的收入确认及款项结算模式，说明第四季度经 营活动现金流量净额增速远超过营业收入、净利润的原因及合理性。 回复： 1、公司回复 （1 ）广西五洲交通股份有限公司( 以下简称“公司”或“五洲交通”)全资 子公司广西坛百高速公路有限公司( 以下简称“坛百公司”) 美元贷款余额产生的 汇兑损益波动较大，其中：第一季度汇兑收益 0.38 亿元；第二、第三季度汇兑 损失分别为0.5 亿元和0.39 亿元；第四季度汇兑收益0.02 亿元。另外，按照谨慎 性原则，把广西国通投资有限公司( 以下简称“国通公司”)在第四季度归还的借 款利息 0.57 亿一次性确认为收入。剔除以上因素后，归母净利润各季度之间的 变化趋势符合公司近几年的经营规律。 （2 ）一是坛百公司美元贷款余额产生汇兑损益导致第二季度财务费用较第 一季度增加 0.88 亿元。剔除汇兑损益影响，第二季度归母净利润为 1.34 亿元， 较第一季度归母净利润 1.18 亿元，增长 13.6%。二是五洲•半岛阳光项目因预收 广西百色开发投资集团有限公司 “以购代建”购房款较第一季度增加经营活动 现金流量净额 1.1 亿元。三是物流贸易收入较一季度增长 1.29 亿元。因此，公司 第二季度公司的营业收入、经营活动现金流量净额虽大幅增长，但受汇兑损失 的影响，导致了归母净利润的下降。 （3 ）公司第四季度经营活动现金流量净额6.86 亿元，较第三季度增加了 5.09 亿元，主要是公司及坛百公司第四季度一次性收到国通公司归还的借款本息 4.11 亿元。该款项的流入，主要是冲减“其他应收款”科目，仅有 0.57 亿元借 款利息确认为利息收入，因此第四季度经营活动现金流量净额增速远超过营业 收入、净利润。 2 、会计师事务所核查意见 通过询问管理层及相关人员，获取并检查大额银行流水回单、美元贷款合 同、国通公司借款协议、国通公司利息收入计算表、贷款本息偿还银行回单、 汇兑损益计算表等资料，重新测算汇兑损益、利息收入等，我们认为公司报告 期经营业绩季度大幅波动是合理的。 2. 报告分部信息中营业利润数据异常。年报中“报告分部的财务信息”部 分显示，公司交通业全年营业收入为 11.66 亿元，同比下降 1.67% ，营业成本为 3.19 亿元，同比增长14.68%，但营业利润10.46 亿元，同比增长74.31% 。同时， 公司物流贸易业全年营业收入为 4.62 亿元，同比增长 17.39%，营业成本为4.45 亿元，同比增长 19.37% ，但营业亏损为 5.47 亿元，是去年同期的 10.42 倍。请 公司补充披露，交通业、物流贸易业在营业收入和