新会计准则现金流量表专题报告.pptVIP

* 分析行业制度到企业会计制度、旧会计准则的过程 * * 分析行业制度到企业会计制度、旧会计准则的过程 * 分析行业制度到企业会计制度、旧会计准则的过程 * * * 现金流量表编制的钩稽关系 现金流量表本身的钩稽关系： 利润表净利润等于现金流量表补充资料净利润 现金流量表主表经营活动产生的现金流量净额 与补充资料相等 现金流量表主表现金及现金等价物净增加额与补充资料相等 现金流量表的分析 现金流量表的分析体系 获现能力评价 盈利质量分析 支付能力分析 现金流与 投入资源 利润的获 利能力 满足支 付的能力 总资产净现率 净利润经营现金比率 销售收现比率 现金比例 每股营业现金净流量 支付能力分析的扩展： （1）偿债能力分析—分析企业能否筹集资金偿还债务。 （2）财务弹性分析—分析企业能否灵活筹集资金应付偶发性支出，股利支出，以及捕捉投资机会。 （3）发展能力分析—分析企业能否筹集现金满足企业发展的资本支出需要。 现金流量表专题报告之获现能力分析： （一）获现能力分析指标： 1、总资产净现率= 年度实现的经营活动现金净流量/ 年度平均资产总值 该指标反映公司每元资产创造现金的能力,用来评价公司全部资产的质量及其运营效果。它是以现金流量为基础的资产报酬率,即总资产运营效率。 该比率越大，说明企业运用资产获得经营活动现金净流量的能力强。 现金流量表专题报告之盈利能力分析： （二）盈利能力分析指标： 2、净利润经营现金比率=年度实现的经营活动现金净流量/ 年度净利润 视为现金净流量对利润的保障程度，即企业产生账面利润时，是否有实实在在的现金流入。 一般情况下,该比率越大,公司盈利质量就越高。如果该比率小于1,说明本期净利润中存在尚未实现的销售收入。在这种情况下,即使公司盈利,也可能发生现金短缺,严重时会导致公司破产 。 现金流量表专题报告之盈利能力分析： （二）盈利能力分析指标 3、销售收现率=销售商品、提供劳务收到的现金÷主营业务收入×100%  该指标比值越大,表明主营业务收入转换为现金的能力就越强,以应收账款形式存在的销售收入就相对较小。公司的销售质量也就越高。 例如：某公司销售收现率为150%,表明公司不但本期的销售质量高,而且还收回了前期的部分应收账款,减少了坏账损失的风险。  （三）支付能力分析 现金比率 =现金及现金等价物 / 流动负债 或 =现金净流量 / 流动负债 例：某企业年末现金流量净值1000万元，流动负 债4000万元。 则：现金比率=1000/4000 *100%=25% 该比率越大，企业短期偿债能力越强 现金流量表专题报告之支付能力分析 现金流量表专题报告之支付能力分析 每股营业现金净流量=(经营活动现金净流量-优先股股利)÷流通在外的普通股股数 该指标反映公司每股流通在外的普通股创造现金的能力或公司资本创造现金的能力,同时也反映公司最大的分派股利的能力 超过此限度,就要借款分红。该指标是投资者应充分注意的指标。 A．在产品初创期，由于产品还处在市场开拓阶段，企业的经营现金流量为负，而市场的开拓、生产能力的进一步形成都需要追加投资，因此投资活动现金流量为负，这时现金的来源是筹资。　 B．在高速增长期，产品销售快速增长，经营现金流量为正，同时，为扩大市场份额，企业需要不断地追加投资，投资现金流量依然为负，但是经营现金流量很可能不足以满足投资所需现金，因此筹资活动现金流量可能继续为正。 现金流量表专题报告之定性分析 现金流量表专题报告之定性分析 C．在产品成熟期，产品销售稳定，并进入投资回收期，因此经营活动现金流量和投资活动现金流量均为正，由于现金被用来偿还债务，筹资活动现金流量为负。 　D．进人衰退期后，市场萎缩，销售下降，企业经营活动现金流量为负，企业大规模收回投资，并偿还债务，因此企业投资活动现金流量为正，筹资活动现金流量为负。 现金流量表专题报告之结构分析 定量的结构分析　　通过分析经营现金流量、投资现金流量和筹资现金流量占现金净流量的比率以及其各子项目所占比率，可以了解现金流量结构，从而洞察企业的财务质量和经营状况，预测企业的发展前景 结构分析 现金流入 流入结构分析 流入结构分析。该公司全部现金总收入为15550万元,其中经营活动现金流入占91.64%,是主要来源;投资活动现金流入占3.22%,筹资活动现金流入占5.14%。经营活动现金流入中,销售商品、提供劳务收到的现金(含税)占98.39%,这充分说明了公司今年主营