第十章A现代货币的创造机制.pptVIP

第十章 现代货币的创造机制 本章学习要求 第一节 存款货币的创造 商业银行与存款货币的供给 一、存款货币的创造过程 （一）原始存款与派生存款（概念） 原 始 存 款：银行以现金方式接受的存款，能 当作货币使用、并行使货币职能的 货币。（特点） 派生性存款：由于银行贷款转帐而引起存款余额 的增加。 商业银行与存款货币的供给 （二）存款货币创造过程 存款创造的前提条件： 部分准备金制 （银行放贷） 转帐结算 (非现金流通) 商业银行与存款货币的供给 存款货币的创造过程： （最简单情况下的存款创造模型） 假设前提： 商业银行只有活期存款，而没有定期存款； 商业银行并不保留超额准备金； 银行的客户并不持有现金，没有任何现金从银行体系中漏出。 央行规定的法定存款准备金率是10％ 商业银行与存款货币的供给 甲银行接受其客户存入的100万元现金，其资产负债表变化如下： 甲银行资产负债表（单位：元） 商业银行与存款货币的供给 甲银行贷出90万元，借款者将这笔款项支付乙银行客户并全部存入乙银行。乙银行的资产负债表变化如下： 乙银行资产负债表（单位：元） 商业银行与存款货币的供给 商业银行与存款货币的供给 依次类推，如下表： 商业银行与存款货币的供给 没一家100%的准备率 发放贷款的同时失去等量准备金 （流入另外一家银行发放贷款） 准备率直接影响创造存款货币能力： 准备率高 创造存款货币能力弱 准备率低 创造存款货币能力强 由此得出： 最简单情况下的存款创造模型： 商业银行与存款货币的供给 最简单情况下的存款创造模型： 可以得出银行的存款货币多倍扩张公式 银行系统的存款增加额 D表示存款总额，R表示商业银行的存款准备金，r表示中央银行所规定的法定存款准备金比率。 商业银行与存款货币的供给 各家银行只保留 10% 的准备金，多余的全部贷出，直至超储准备率为零 = 100 + 81 + 72.9……… = 1000万 商业银行与存款货币的供给 最简单情况下的存款创造模型 存款扩张过程表明，银行新增准备金最终全部转化为法定准备金。 多倍存款收缩：是存款多倍扩张的反向过程。 商业银行与存款货币的供给 假设条件放宽后的存款创造模型 有超额准备金 有现金漏出 有支票存款的转化 第二节 中央银行体制下的货币创造 中央银行货币创造 基础货币量： C ＋ R 货币供给量： C ＋ D m ＝ （C ＋ D ）／（C ＋ R） 中央银行的货币创造 （三）中央银行资产业务规模与基础货币量 1.再贴现、再贷款与基础货币量的关系 2.财政债权与基础货币量的关系 3.黄金、外汇储备与基础货币量的关系 中央银行资产负债业务 资 产 负 债 发行在外的现金 贴现 贷款 金融机构存款 财政借款或透支 财政性存款 黄金、外汇 其它负债 在途资金 中央银行资本 其它资产 复习和思考 * * 存款 +100 准备金 +10 贷款 +90 负 债 资 产 存款 +100 准备金 +100 负 债 资 产 存款 +90 准备金 +9 贷款 +81 负 债 资 产 存款 +90 准备金 +90 负 债 资 产 乙银行贷款81万元，借款人用于支付给丙银行的客户，使丙银行也取得存款81元。丙银行也同样按照法定存款准备金比率提取准备金8.1万元，并将余下的72.9万元用于贷放。这样，丙银行的资产负债表的变化如下： 丙银行资产负债表 单位：元 存款 +81 准备金 +8.1 贷款 +72.9 负 债 资 产 存款 +81 准备金 +81 负