第五章 经纪业务.pptVIP

第五章　证券交易经纪业务 【学习提示】 证券交易市场也称二级市场或次级市场，指对已经发行的证券进行买卖、转让和流通的市场。证券交易市场有场内交易市场和场外交易市场两种形式。在证券交易中，投资银行扮演着不同的角色，它们或者充当经纪人、或者担任做市商（市场构建人）、或者作为交易商。本章将讨论投资银行的证券经纪业务,做市商业务和证券自营业务将放在下章讨论。 第一节　 证券经纪业务 第一节　 证券经纪业务 一、证券经纪业务的含义 　　　证券经纪业务是指证券经营机构接受投资者（客户）的委托，代理投资者（客户）买卖证券并从中收取佣金的证券中介业务 。 　　　我国证券经纪业务分为两大类。第一类是A股、证券投资基金及债券代理买卖业务，所有依法设立的证券经纪公司、证券公司及其证券营业部都可以经营此项业务。第二类是B股代理买卖业务，由B股特许证券商经营。 二、证券经纪商——直接从事经纪的投行 （一）经纪商分类 国际有很多类，是国际的经纪制度决定的；我国的就两类：经纪类和综合类券商 （二）经纪商的职能：接受买卖委托；提供买卖设备；提供信息服务。 （三）经纪商的经纪原则：为客户保密；不得接受客户全权委托；忠实接受客户委托；适当咨询。 三、证券经纪业务的操作 （一）受托和委托的准备 （二）证券买卖委托形式 （三）证券买卖委托指令的类别 （四）委托的执行 （五）清算交