A股市场IPO操作介绍.（黑白版）.pdfVIP

单击此处编辑母版标题样式 A股市场IPO操作介绍 目 录 单击此处编辑母版文本样式 第二级 第三级 第四级 第五级 1、对资本市场的定位 2、A股市场IPO情况综述 3、A股IPO发行条件及操作流程 2 2 1、对资本市场的定位 3 3 1、对资本市场的定位 单击此处编辑母版文本样式 第二级 运用资本市场是手段，不是目的，上市要为公司的长远战略目标服务 第三级 第四级 第五级 n 通过发行股票可一次性募集规模较大、相当于企业 意义之一： 融资 数年经营积累才能取得的资金；通过对募集资金的 合理使用，企业能够获得超越同行的快速发展契机 n 企业建立了可持续融资的资本平台，为持续快速发 展拓宽了空间 意义之二： n 上市使企业“从优秀到卓越”，树立优质形象，起 品牌 到广告宣传的作用，因此多数企业选择市场及客户 所在地作为上市地 4 4 1、对资本市场的定位 单击此处编辑母版文本样式 第二级 意义之三： n 健全企业法人治理结构，为企业成为“百年老店” 第三级 治理结构 提供制度保障 第四级 第五级 n 改善财务结构，降低资产负债率，提高抗风险能力 意义之四： n 获得资本运作平台，合理使用外部交易扩张型发展 并购能力 战略，企业除了可以用募集资金直接收购竞争对手 和上下游企业，还可以用自身的股权为支付手段， 通过换股的方式进行收购 意义之五： n 借助资本市场建立有效的股权激励机制，可以通过 激励手段 适当的股权激励设计来吸引人才，提高公司经营绩 效 5 5 2、A股市场IPO情况综述 6 6 2.1 国内资本市场体系 单击此处编辑母版文本样式 第二级 主板市场是资本市场中最重要的组成部分 ；目标 第三级 主板市场 企业为大型成熟企业，具有较大的资本规模以及稳 第四级 定的盈利能力（一般发行股份数量在8000万股以上） 第五级 我 中小板的设立是分步推进创业板市场建设迈出的一 国 中小企业板