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酒鬼酒内部控制审计报告 　　酒鬼酒财务分析报告　　提示：本次分析依赖于XX年-XX年财务数据，暂不考虑其它影响因素。　　公司简介：酒鬼酒股份有限公司是湖南省唯一的酒类上市公司，酒鬼酒是中国唯一的“馥郁香型”白酒，“酒鬼”为“中国驰名商标”，其香型和工艺在中华酒林独树一帜，被列为“中国地理标志产品”,其酿造工艺拥有独立知识产权，被列入湖南省非物质文化遗产名录。其生产、销售曲酒系列产品、陶瓷包装物、纸箱，经营本企业中华人民共和国进出口企业资格证书核定范围内的进出口业务；矿产品开发投资；旅游基础设施及景点的开发投资。酒鬼酒因其“地理环境的特殊性、品牌文化的独特性、酿酒工艺的唯一性、溶洞贮藏的稀缺性、包装设计的独创性和产品质量的卓越性”而成为中国文化酒的典范，成为XX年北京奥运会国礼精品。公司主推“52°酒鬼酒”内参和红坛15年、紫坛20年封坛年份酒鬼酒，开发完成了一系列自营新产品，并突出加大了“湘泉”新系列产品开发力度，使公司的产品结构、产品体系更加优化。内参的主力区域是湖南和北京，但内参销量较少，不容易形成规模。红坛主要销售区域在湖南、北京、山东，还有华北一带。湘泉在今年还是几千万的规模，大约在5000万左右。　　竞争对手：内参在湖南省内竞争对手主要是五粮液和泸州老窖。最大的卖点还是在于香型跟其他的香型有很大的差别，就是馥郁香型，前浓中清后酱这样一个馥郁香型给他们的差异化，是可以让他们在市场上具有较强的一个竞争优势。以前可以价格差异化是一个卖点，现在最核心的还是馥郁香型的一个卖点，在湖南根据地市场做的一些中高价位的酒，这就取决于渠道和经销商队伍的建设。那么这部分酒的竞争对手可能主要还是来自于像国窖还有当地的一些本土品牌的竞争。泸州老窖拥有我国建造最早、连续使用时间最长、保护最完整的1573国宝窖池群，是中国浓香型白酒的发源地，泸州老窖近年来“动作”频频：并购湖南武陵、控股华西证券、打造酒业园区、力推老窖特曲，需要注意。　　结构分析：　　结构分析是指以会计报表中的某个总体作为100%，再计算出其个组成项目占总体的百分比，从而得出各个项目的结构比例及其对总体的关系大小。这样既可以用于同一公司不同时期财务状况的纵向比较，又可以用于不同公司的横向比较。同时可以消除不同规模差异的影响，有利于分析公司的财务状况和经营成果。　　表1酒鬼酒XX-XX年结构分析单位：无　　表2贵州茅台XX-XX年结构比单位：无　　货币资金结构比例由XX年%增长到XX年的%，说明企业的现金回收能力增强了。公司负债以流动负债为主，长期负债等基本上没有。同时，流动负债比例降低，货币资金比例增加，流动性增强，企业的偿债能力加强，债务资金的安全性增强。存货比例由%下降到XX年的。很明显，存货的减少造成了货币资金的增加，而且存货资金比例下降迅速。其实际存货量也在不断减少。XX-XX年间减少近6200万元价值量。反观同业龙头，基本保持在21%左右，存货量非常稳定。酒鬼酒固定资产的比例正在不断的降低，由XX年的%下降到XX年的%。与贵州茅台相当，资产结构调整合理。企业未分配利润亏损值逐步降低，是由于企业近年来不断的有新的获利来弥补以前年度的亏损形成。按照目前的趋势，企业未来完全有可能再次创造强大的盈利能力。总的说来，企业目前与贵州茅台一样，都是大量使用自有资金，属低负债、低风险的资本结构。逐步形成以流动资产、自有资产为主的资产结构。而没有利用自身的偿债能力扩大企业规模，增强企业竞争实力，可以说或许有些过于保守。　　表3酒鬼酒利润表结构数据单位：无　　从酒鬼酒过去的经营历史来看，XX年开始，公司的面貌焕然一新。如果说XX年、XX年分别巨亏是一场灾难，XX年至XX年靠政府补贴、债务重组、变卖非主营资产等维持生存是一种无奈，那XX年营业收入和净利润大增，无疑是实现了一次质和量的飞跃。从XX年开始，公司的经营重新回到了正常轨道，经营拐点非常明显。随着酒鬼酒营业收入的增长，其毛利率将略有提升，销售费用和管理费用增速趋缓，净利率呈上升趋势。但是，应当注意到，酒鬼酒从XX年以来其营业成本增长将近5个百分点，而同期茅台却呈现略有下降的趋势。说明公司在成本控制方面还应加大力度。酒鬼酒XX年销售费用同比增长%，销售费用率%；管理费用同比增长%，管理费用率%；财务费用为负。整体费用水平合理可控，但是与行业相比还存在较大的差距，期待销售费用率和管理费用率能随着公司营收的增长不断的降低。主营业务成本和税金在XX年-XX年保持在40%左右，主营业务利润维持在60%左右。期间费用自XX年-XX年从57%降到39%，说明企业的期间费用得到了较好的控制，尤其是管理费用和销售费用。净利润比逐步提高到20%，环比增长率逐步提高，达到了%，说明企业的盈利能力逐步增强。而其主要贡献来自于营业收入的