投资公司创立建议书.pptVIP

北京南洋林德投资顾问有限公司 内部资料，严禁外传 上海 X X投资有限公司创立计划建议书 起草人：北京南洋林德顾问有限公司 内容提纲 一、背景分析结论 二、使命与宗旨 三、公司名称与股权结构 四、发展战略及其目标 五、业务范围与市场定位 六、公司治理结构与管理模式 七、公司业务流程 八、风险揭示与规避 九、结论 十、附件（Word 文档目录） 一、背景分析结论 背景 目前我国专门从事股权投资的内资投资机构的投资项目收益总体较好，个别公司已退出项目投资收益达300% 资产价值应该在流动中实现。股权投资收益的实现，要有一个大容量的资本市场为依托（股权投资不同于传统的股本分红，其更高目标是从资本市场退出后获得资本回报） 我国创业板的设立还没有明确的时间表，NASDAQ泡沫破灭 初步结论 投资公司不宜将重点放在高风险初创公司 以权益资本投资为主，投资目标是广义的资本市场（不仅限于有形的资本市场），尤其是离上市要求不远的“准IPO”公司，着眼于目前境内主板和以香港主板和创业板市场 一、背景分析结论 发展趋势 中国金融市场（包括货币市场与资本市场）的供需信息不对称，未来3-7年中国大陆存在大量的潜在商业（投资）机会，资本市场主体参与者将日趋活跃 5年后中国将出现金融财团，最近3年则是中国境内有实力企业发展壮大的绝好时机，资本市场是争夺的主要战场 中国资本市场监管部门法律法规建设力度加强，并将与国际接轨，中国现有上市公司将“大换血” 中国资本市场多层次发展，资本证券化将使投资的流动性增强 资本市场对外开放进程逐步加大，3-5年内将出现跨国并购高潮 中国资本市场必定会在债券及金融衍生品方面有新发展（金融创新业务机会增多） 中国当前的PE行业 国内PE(Private　Equity，私人股本，以下简称PE)领域的现状犹如战国时期：群雄逐鹿，各显神通。最早诞生于美国资本市场的PE，是一种面向合格投资人募集的、专注于股权投资的基金。与专注二级市场的证券投资基金不同，PE往往以战略投资者身份介入公司管理，在创造价值后获利；当前中国市场PE投资相当活跃，仅2007年8月披露12起PE投资案例，投资总金额为4.3682亿美元，投资行业均为非TMT行业(电信、媒体、科技、互联网) 于近两年间猛然蓬勃而起的中国PE业，融合了发达资本市场和中国特色的基因，政府主导的法人机构、国企、私人财富、上市公司、外资等多种LP(Limited　Partner，PE的主要出资人)，LP与GP之间双重身份的模糊交错、未完善的监管体系和法规制度，以及快速变化、竞争异常激烈的投资市场，这对置身其中者胆识技艺的综合考量，胜过其他任何一个市场 在中国PE领域，真正活跃的是外资军团。数量远少于中资机构的外资PE在可投资金额和投资案例上都占据了60％强。 中国当前的PE行业 政府、保险、券商、国企……或浮出水面抑或暗流涌动，最近一年来，这些带有“国”字号背景的LP出资力量，成为本土PE中最引人注意的群体。近期国家先后批准筹建渤海产业投资基金、广东核电新能源基金、上海金融产业基金、山西能源基金、四川绵阳高科基金以及中新高科产业投资基金；社保基金也将加大对PE的投资比例，保险资金也早已曲线登陆PE领域；国企都在积极介入股权投资 在“流动性过剩”和有限合伙制生效之后，民间PE势力慢慢开始出现。单个上市公司做私募股权投资早已不是新闻，如西水股份(600291)，共计投资兴业银行(601166)1.7亿元，如今的收益在10倍以上；其中最有名的还是雅戈尔(600117) ，它从中信证券(600030)的投资中获益匪浅，今年该公司宣布成立两家专做股权投资的子公司 2006年底，电缆巨头江苏远东控股就联合中国雨润、江苏利安达等10多家民企巨头创建了世华联合投资公司(以下简称世华联合)。这些企业打算把每年盈余的一部分拿出来做基金，完全独立于实体企业运作；那些没有结帮成派的民营企业，也采取跟投方式进入了PE领域 民间力量的另一组成则是富裕起来的个人。从2005年开始的这一轮牛市催富了一批人 ，不少二级市场的投资人表示了对PE的热情 中国当前的PE行业 在中国的广义PE市场上，合资基金是继外资基金之后的第二大生力军 。2007年是中国PE发展史上的第三波合资浪潮。1995年以前，境外PE都是以合资公司的方式进入中国。业界资深人士甚至认为，这种混血PE会是中国最有前途的PE之一，因其能综合利用国际资本的资金优势和管理模式，又熟稔中国特色的商业规则，且能通过人民币投资的快速通道，在中国本土市场实现更便利的退出机制 在资深PE投资家们的眼中，中国的投资机会大于美国。虽然目前还未产生GOOGLE这样千倍级回报的公司，但在中国的市场处于经济高速增长期，每年有两位数的GDP增长，成本结构