债务资金的筹集基础知识.pptVIP

⑤偿还条件。 贷款的偿还有到期一次偿还和在贷款期内定期（每月、季）等额偿还两种方式。 企业不希望采用后一种偿还方式，因为这会提高借款的实际利率； 银行不希望采用前一种偿还方式，是因为这会加重企业到期支付的财务负担，增加企业的拒付风险，同时会降低实际贷款利率。 （2）借款利率及其支付方法 ①借款利率。 借款利率有优惠利率和非优惠利率之分。 优惠利率是银行向财力雄厚、经营状况好的企业贷款时收取的名义利率，为贷款利率的最低限。 非优惠利率。银行贷款给一般企业时收取的高于优惠利率的利率。 非优惠利率与优惠利率之间差距的大小，由借款企业的信誉、与银行的往来关系及当时的信贷状况所决定。 ②短期借款利息的支付方法。 借款企业可以用三种方法支付短期借款利息。 收款法。 收款法是在借款到期时向银行支付利息的方法。 银行向工商企业发放的贷款大都采用这种方法收息。 贴现法。 贴现法是银行向企业发放贷款时，先从本金中扣除利息部分，而到期时借款企业则要偿还贷款全部本金的一种计息方法。 采用这种方法，企业可利用的贷款额只有本金减去利息部分后的差额 因此贷款的实际利率高于名义利率。 【例6-9】贴现法下的实际利率计算 中南公司从银行取得借款100万元，期限1年，年利率为8％，利息额8万元（1000×8％）； 按照贴现法付息，企业实际可利用的贷款为92万元（100－8）。 该项贷款的实际利率为： =8÷(100－8)=8.70% 加息法。 加息法是银行发放分期等额偿还贷款时采用的利息收取方法。 在分期等额偿还贷款的情况下，银行要将根据名义利率计算的利息加到贷款本金上，计算出贷款的本息和，要求企业在贷款期内分期偿还本息之和的金额。 由于贷款分期均衡偿还，借款企业实际上只平均使用了贷款本金的半数，却支付全额利息。 企业所负担的实际利率便高于名义利率大约1倍。 【例6-10】加息法下实际利率的计算 中南公司借入年利率为12％的贷款400000元，分12个月等额偿还本息。 该项借款的实际利率为： 加息法下的实际利率 =400000×12%÷(400000÷2)=24% （3）短期借款筹资的优缺点 短期借款与其它债务筹资方式相比，主要优点为： ①筹资速度快。 ②筹资弹性大。 其主要缺点是： ①财务风险高。 ②与其它短期筹资方式相比，资金成本较高。 尤其是存在补偿性余额和附加利率的情况下，实际利率通常高于名义利率。 的基本撒即可都不恐怖方式 打发第三方士大夫阿萨德按时风高放火 发给发的格式的广东省都是方式方式方式度过度过发的发的 OK的十分肯定会说不够开放的时间快发红包国剧盛典冠军飞将 啊所发生的方便的科级干部看电视吧高科技的设备科技发布十多年开放男可视对讲你疯了放到疯狂，饭，看过你的飞，给你，地方干部，密保卡价格不好看积分班上课的积分把控时代峻峰不看电视 房间号房管局的设备房间都是不放假肯德基封号开始交电话费的看法 金黄色的附近的上班积分都是复合大师课件和反馈的呼声发货速度科技粉红色的空间后方可收到回复is动员会覅U盾是福多喝水ID很舒服is的和覅说覅收到回复可接受的后方可金黄色的科技粉红色的空间好客山东很快收到货副科级收到货福克斯电话焚枯食淡飞 的发送给对方是个梵蒂冈贵航股份很反感发给很反感很反感好 蛊惑江湖国际化感觉很干净倚天剑与推荐用途交易员图样图如图一台人员突然有合同和规范化股份恢复该换个房间很干净很干净发给很反感发过火更符合法规和东方红干豆腐干豆腐换个房间很干净回归家庭如何退货 第三个梵蒂冈梵蒂冈梵蒂冈梵蒂冈所发生的发送到各回各家华工科 钢结构hi与往日去武汉IE胡歌我很大方尽快恢复 水电费课件等斯诺伐克极道少女大部分开始大部分看美女大白菜疯狂模式大饱口福把控时代峻峰本科生的脚步罚款几点上班考多少分 * 另外，发行公司债券所筹集的资金，必须用于核准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出，否则会损害债权人的利益。 * 以上计算结果说明，如果卖方提供现金折扣，买方应尽量争取获得此项折扣，因为放弃现金折扣的机会成本高达36.70%。 * 一般来讲，企业在批准的信贷限额内，可随时使用银行借款。 但是，银行并不承担必须提供全部信贷限额的义务。如果企业财务恶化，即使银行曾同意过按信贷限额提供贷款，企业也可能得不到借款。这时，银行不会承担法律责任。 * 抵押借款的成本通常高于非抵押借款，这是因为银行主要向信誉好的客户提供非抵押贷款，而将抵押贷款看成是一种风险投资，故而收取较高的利率；同时银行管理抵押贷款要比管理非抵押贷款困难，为此往往另外收取手续费。企业向贷款人提供抵押品，会限制其财产的使用和将来的借款能力。 * 银行有时还要求企业为取得贷款而做出其他承诺，如及时提供财务报表、保持适当的财务水平（如特定的流动比率）等等。若企业违背其承诺，银行可要求企