20XX年私人银行资产管理体系及产品介绍.ppt

三、 PE项目---FOF母基金 工行私人银行专享理财产品 母基金 利率债、信用债等 （工行资产管理部管理） 股权投资子基金 和项目 夹层投资子基金 和项目 子基金管理人均经工行相关 省分行PE主理业务准入， 子基金储备投资项目均经工行 相关省分行信审通过 通过理财产品发行 50% 50% 50% 50% 三、 PE项目---FOF母基金 三、 PE项目---FOF母基金 Fof母基金产品案例---融凯德 ? 金晟股权投资母基金（FOF）二期 基金实体 苏州金晟硕德创业投资中心（有限合伙） 基金类型 股权投资、夹层投资母基金（Fund of Funds，简称FOF） 基金管理人 北京融凯德投资管理公司、深圳金晟硕业资产管理有限公司 投资顾问 中国工商银行总行（具一票否决权） 基金规模 目标规模20亿元人民币，起点30万 基金期限 存续期5年，可延期1年，最多延期两次 管理费用 投资期（首2年）年管理费为1%，管理期（后3年）年管理费为0.6%，延长期（如有）不收取管理费，即年均管理费为0.76% 分配方式 门槛收益5年40%，如基金收益超过门槛收益，则投资顾问收取7.5%的投顾费，联席基金管理人收取共7.5%的业绩分成，其余85%的收益分配予投资人；如基金收益低于门槛收益，则投资顾问和基金管理人不收取投顾费和业绩分成 发行时间：本产品已在11月28日-12月10日发行。 四、股权收益权项目 相关定义 定义：股权收益权理财业务是指用私人银行理财资金投资于专门设立的信托计划，同时融资方（或股权持有者）向信托计划受托人提供股权抵押担保及其他担保方式作为第二还款来源，由融资方按约定对股权收益权进行回购或由受托人通过处置质押股权等方式实现理财资金退出并获取投资收益的业务。 私人银行股权收益权理财的授权5亿元。 山东行股权收益权区域理财的授权为3亿元。 相比入总行资产池业务的推荐费，私人银行理财可把除固定成本外的利差部分全部作为收入返还当地行。 收益设计不受总行收益限制 四、股权收益权项目 股票收益权相关定义及适用办法 定义：股票收益权理财业务是指理财资金投资于专门设立的信托计划，同时融资方（或股票持有者）向信托计划受托人提供股票质押担保，由融资方按约定对股票收益权进行回购或由受托人通过处置质押股票等方式实现理财资金退出并获取投资收益的业务。 上市公司股票收益权一般包括但不限于以下权利：标的股票的卖出收入；标的股票因送股、公积金转增、配股、拆分股权等形成的派生股票及上述股票在任何情形下的卖出收入；标的股票及其派生股票应得的股息红利；标的股票及其派生股票产生的其他收入；其他约定的相关权利。上市公司是指在境内A股上市的企业。 适用办法：《股票收益权理财业务管理办法（修订）》（工银办发〔2011〕698号） 四、股权收益权项目 股票收益权理财业务关注要点： 对于股票收益权项目的评价：应从融资方资信情况、标的股票质押率与标的股票可处置性等方面入手，进行综合考量； 对于融资方资信情况，应主要从以下几方面进行评价: （1）融资方信用情况良好，无不良信用记录; （2）融资投向符合我行行业政策 （3）融资方有明确的还款资金来源，具备还款能力 （4）融资方有自主或协助出质人履行同比例认购配股、增发股份等能力和意愿 对于标的股票质押率的判定： （1）标的股票价值稳定。对于ST、*ST、尚未实施股权分置改革的、创业板等高风险股票暂不纳入业务范围。 （2）标的股票权属清晰，可办理质押登记、强制公证等手续。 （3）质押率合理：无条件全流通股票的质押率不超过以往30个交易日均价的60%；限售股质押，如为沪深300指数成分股，其质押率不超过以往30个交易日均价的40%；非沪深300指数成分股，质押率不超过以往30个交易日均价的30%等。 四、股权收益权项目 股票收益权理财业务关注要点（续）： 市场风险控制指标=（质押股票数量×收盘价+保证金）／融资本金及收益。具体标准如下： （1）对于无条件全流通股票，警戒线值应不低于1.3（含）；平仓线值不低于1.2（含 （2）对于限售股票，警戒线值不低于1.5（含），平仓线值不低于1.3（含）。 在运行操作层面：信托公司、保管行、融资方（或股票持有人）、股票经纪商等相关方应通过签订协议的方式，明确证券账户操作及监管、资金账户监控等系列措施，以便在融资方发生任何形式违约的情况下，信托公司可通过券商进行股票减持，所得资金直接进入信托计划保管账户。 业务实施投资后，由项目投资后管理行总体负责运行操作事宜。 四、股权收益权项目 股票收益权理财产品业务关键