西南交通大学经济管理学院项目融资课件 项目融资担保.pptVIP

7.4.3 或有担保 或有担保：针对一些由于项目投资者面临不可抗力或不可预测因素所造成项目损失的风险所提供的担保。 或有风险的担保按其针对风险的性质可分成三类： 一、针对项目由于不可抗力因素造成的风险。 二、针对项目的政治风险。 三、针对与项目融资结构特性有关的并且一旦变化将会严重改变项目经济强度的一些项目环境风险。 7.4.4 意向性担保 严格意义上的意向性担保不是一种真正的担保，因其不具备法律意义上的约束力，仅仅表现出担保人有可能对项目提供一定支持的意愿。 经常采用的形式是支持信（安慰信）。通常是由政府或项目公司的控股公司（或母公司）写给贷款银团。 它起到的担保作用在本质上是由提供该信的机构向贷款银行做出的一种承诺，保证向其所属机构（项目公司）施加影响以保证后者履行其对于贷款银行的债务责任。 7.5 我国项目融资的主要担保方式 7.5.1　法定担保 7.5.2　准担保 7.5.1　法定担保 1、保证 在中国境内项目融资中，主要包括项目发起人提供的项目完工支持和项目财务支持。一般通过发放从属贷款的方式提供。 2、抵押 项目融资中借款人可提供抵押的财产包括土地使用权、在建工程、厂房办公楼、机器设备、存货等。 3、质押 质押一般要求质物的交付。质押分为动产质押和权利质押。项目融资中可以被质押的权利包括项目发起人在项目公司中的股权，项目公司的银行账户、保险权益，以及应收账款请求权等。 7.5.2　准担保 1、合同权利转让 项目公司将其在与项目有关的各类合同下的权利和利益转让给贷款人，以作为贷款人发放项目贷款的某种程度上的担保。 2、信托 项目公司以贷款人为受益人设立必要的财产信托，以作为项目贷款的一种保障措施。 3、债之抵消 主要应用于项目公司在贷款人处开设银行账户的场合 4、账户监管 5、技术支持 贷款人必须取得项目发起人在技术方面对项目进行支持的承诺。 6、股权保留和债务从属 在项目公司向贷款人清偿全部债务之前，未经贷款人事先书面同意，项目发起人不得改变项目公司的股权结构 凡是项目公司应付项目发起人的所有款项，包括但不限于技术许可费、股东贷款等，在偿还的顺序上均次于和从属于贷款人发放的项目贷款。 7、安慰函 一般由东道国政府签发，以表明政府对所建项目的支持，有的还会包括给予项目的一些税收优惠政策。 8、间接担保 项目其他参与方提供的确保其切实履行各自合同下义务的履约担保。 9、合同介入权 是指一旦项目公司违反其在项目合同下的义务，且在合同对应签约方采取救济措施之前，贷款人有权自己或指定其他人直接介入有关的项目合同中，与项目公司一起或代替项目公司履行合同下的义务，并享有相应的权利。 THE END 项目融资与评价 张震宇 副教授 西南交通大学经济管理学院 第7章 项目融资担保 7.1 项目融资担保概述 7.2 项目担保人 7.3 项目担保范围 7.4 项目担保的主要类型 7.5 我国项目融资的主要担保形式 7.1 项目融资担保概述 7.1.1　担保的概念和种类 7.1.2　担保在项目融资中的主要作用 7.1.1　担保的概念和种类 担保在民法上指以确保债务或其他经济合同项下义务的履行或清偿为目的的保证行为，它是债务人提供履行债务的特殊保证，是保证债权实现的一种法律手段 项目融资担保是指借款方或第三方以自己的信用或资产向贷款或租赁机构做出的偿还保证。 具体分为物权担保（财产担保）和信用担保。 物权担保指借款人或担保人以自己的有形财产或权益财产为履行债务设定的担保物权。 信用担保即担保人以自己的资信向债权人保证对债务人履行债务承担责任。 项目融资中，物权担保包括两个部分：一是项目发起人将其在项目公司的股东权益向贷款人设定担保；二是项目公司用自己所有的全部或主要财产向贷款人设定担保。主要表现为对项目资产的抵押和控制上。 项目融资中，信用担保是指资信状况好、实力雄厚的第三方作为保证人向贷款人保证项目公司履行偿还贷款和支付利息以及其他有关费用的义务。 在我国，信用担保的方式为保证。划分为两种：一般保证和连带责任保证。连带责任保证更有利于维护贷款人的利益。 根据我国《担保法》，政府不属于可以提供担保主体 7.1.2　项目融资担保的结构及作用 项目担保是项目融资结构中的一个关键环节，成为保障项目融资成功的首要条件。 项目融资担保与一般商业贷款担保有着明显的不同，主要是由项目融资的特点即“无追索权或有限追索权”所决定的。 无追索权担保结构：担保全部来自项目公司自身的财产以及项目发起人在项目公司中的股权 有限追索权担保结构：项目公司以其所有的财产和项目发起人以其在项目公司中的股权向贷款人提供担保，且项目发起人还在一定金额范围内为项目贷款作额外担保 一般商业贷款要求担保人应有足够