浅析集团授信风险及控制策略.doc

PAGE PAGE 1 浅析集团授信风险及控制策略 随着中国经济跨越式、集约化发展，集团企业不断涌现并壮大，银行授信规模也呈迅速上升的态势。但集团内部关联企业和关联交易的隐蔽性、复杂性，银企信息的不对称性，银行间的“羊群效应”，都对银行授信风险控制工作提出了严峻的挑战。笔者试图通过集团企业的特征，银行授信风险成因的分析，就完善集团授信风险控制提出一些粗浅的看法，以供参考。 集团企业特征及常见种类 根据银监会《商业银行集团客户授信业务风险管理指引》，集团（关联）客户有如下特征： 1．在股权上或者经营决策上直接或间接控制其他企事业法人或被其他企事业法人控制的； 2．共同被第三方企事业法人所控制的； 3．主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员（包括三代以内直系亲属关系和二代以内旁系亲属关系）共同直接控制或间接控制的； 4．存在其他关联关系，可能不按公允价格原则转移资产和利润的。 根据上述特征的描述，关联企业之间关系的主要形式有： 1．母子公司之间、同一母公司下的各个子公司之间； 2．不存在投资关系，但存在控制和被控制关系的企业之间； 3．企业与其合营企业； 4．企业与其联营企业； 5．企业与受该企业主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员直接控制的其他企业。 当然，在判断是否存在关联方关系时，不应拘泥于上述形式，而应当看其关系的实质，即，视各方关系是否存在着控制、共同控制和重大影响的情况。 集团授信的主要风险 集团企业财务管理的通行做法是以投资扩张带动融资。因此，企业为了满足融资需求，企业必须不断扩张。一个企业集团控制的授信资源越多，就越受到银行的追捧，由此企业的投资冲动就越强，这就形成了一系列正反馈效应。 虽然商业银行有分散风险的理性思考，但授信管理体制不完善和“羊群效应”的双重影响使得这一理性思考难以得到有效贯彻，客观上造成了对集团客户授信管理不完善和授信集中现象；集团客户客观上组织结构的复杂性和主观上对真实信息的有意或无意的隐瞒造成商业银行决策基础—信息的失真，这些都造成银行对集团企业授信管理的如下风险： 识别风险 由于集团客户的复杂性、隐蔽性以及受各种不同利益的诉求，银行难以准确识别集团客户的关联方，及时监控其关联交易。现实工作中，集团关联方的提供主要来源于企业自身，而其全面性、完整性却无从考证。 信息不对称风险 与单一客户不同，集团客户的股权关系和公司治理结构复杂，业务多元化，以及经营地区较为广泛特点，银行很难全面、准确的掌握集团客户的信息，容易形成银企之间的信息严重不对称。部分企业集团往往根据需要随意调节合并企业财务报表有关关键数据，或通过关联交易粉饰借款人（或担保人）财务报表。银行如不能及时发现企业关联交易行为，往往会导致交易风险失控，最终形成授信风险。 3.偏离主业,盲目扩张风险　　集团客户大多存在一家或几家核心企业,主业比较清晰,并以此延伸到上下游产业,经营链条比较完整、稳健。但部分企业受经济环境影响,不顾企业实际承受能力,偏离主业对外扩张,盲目乐观于陌生行业的发展前景,逐步丧失原主营行业的市场地位和竞争优势,有的甚至无视国家宏观调控政策,违规建设新项目,政策性风险凸显。这些企业由于扩张过快、负债过重,一旦融资环境变化,可能导致资金链断裂,整个集团出现系统性风险。 4.授信资金挪用风险 在关联企业中，从属企业以自身名义获取的授信往往被集团（控制企业）挪作他用，这不仅为违规经营提供了土壤和手段，也难以真正体现授信资金的使用效益并增加了授信风险。虽然银行有权对授信资金的使用情况进行监督，但现行财务会计制度的欠缺及关联交易的客观存在，使得银行在实践中很难对授信的使用进行真正有效的监督。 5.担保虚化风险 授信实践中，关联公司之间相互担保的现象较为普遍，尽管在形式上是符合法律规定的。但实质上，由于关联企业的人力、财力、物力常常被利用作为追求集团整体利益的资源和工具，因此，关联企业往往没有相应能独立支配的财产，担保虚化，增加了银行授信的风险性。个别关联企业还有意设置债务防火墙，一旦某成员发生债务纠纷，其他关键集团成员也不会受牵连。 6.过度授信风险 出于“羊群效应”，规模大的集团客户成为众多商业银行的争夺目标，集团企业手握多家银行的授信额度并惯于多头分散授信，可以通过选择有利于自己资金运作的授信主体向不同的银行申请贷款，而银行间信息交流的缺乏，必然导致对集团企业的整体风险防范和授信风险总量控制上显得更加困难。 7.贷款偿还风险 在现实企业管理中，集团往往以融资促投资的发展模式和资金统一管理方式相结合，对信贷资金则实行