A公司与B公司欲合作成立甲企业.pptVIP

第三章 资金筹集管理 主要内容 第一讲 资金筹集概述 本讲主要内容： 一、筹集资金的目的与要求 ㈠ 含义 企业筹措和集中生产经营所需资金的财务活动。 具体说是指企业为了满足其生产经营、对外投资及调整资本结构的需要，通过一定的渠道，采取适当的方式，获取所需资金的一种理财行为。 ㈡ 意义或目的 筹集资金是企业资金运动的起点，是决定资金运动规模和生产经营发展的 重要环节； 筹资是企业生存与发展的前提条件； 筹资是企业调整资本结构的有效途径; ㈢要求 总体而言：认真选项、合理定额、依法募资、适度举债、科学定向。 具体来说： 合理确定筹资规模； 周密研究投资的方向； 认真选择筹资来源； 保持一定举债余地。 二、筹资渠道与方式 ㈠ 筹资渠道 理解：筹措资金的来源—从哪得到资金 具体内容 财政资金、银行资金、法人资金、民间资金、自有资金、外商资金、非银行金融机构资金等七项来源 ㈡ 筹资方式 理解：筹集资金的形式—如何得到资金 具体内容： 吸收直接投资、发行股票、银行借款、商业信用、发行债券、融资租赁等 ㈢ 筹资渠道与方式的结合 两者在筹资时交叉重叠，密切配合。 案例: 田大妈借钱难 ?? [案例简介] ??????? 位于成都市近郊新津县，拥有2亿多资产，占有全国泡菜市场60%份额的新蓉新公司，却被流动资金的“失血”折磨得困苦不堪。企业创始人，总经理田玉文（人称“田大妈”）在由成都市委宣传部、统战部和市工商联联合召开的一次座谈会上大倒苦水。这位宣称“除了‘田玉文’认不到多少字”的企业家当场发问：“我始终弄不懂：像我们这样的企业，一年上税三四百万，解决了附近十几个县的蔬菜出路，安排了六七千农民就业，从来没有烂帐，为啥就贷不到款？”。 ?? 新蓉新最近的流动资金状况的确很成问题.四,五月份正是蔬菜收购和泡菜出厂的旺季,该公司这段时间每天从农民手中购进价值70余万元的大蒜、萝卜等蔬菜,但田大妈坦言，她已经向农民打了400多万元的“白条”。 这种状况让田大妈非常苦恼。她能有今天——据她自己说——全靠她一诺千金。在她看来,“白条”所带来的信誉损失是难以接受的.新蓉新从零开始做到如今的2亿多,历史上只有工行的少量贷款,大部分资金是“向朋友借的”。也正是为了维护这种民间信用关系,田大妈近日一气偿还了“朋友”的借款共2000多万元。据说,现在,新蓉新的民间借款几乎已经偿清。 这也正是新蓉新目前面临流动资金困境的主要原因之一。此外,为了引进设备建一个无菌车间,田大妈新近花100多万元,购进土地110亩。近日,田大妈同她的长子、新蓉新董事长陈卫东为此发愁：如果,弄不到800万元贷款,下一步收购四季豆就没法了. ??? 田大妈说，一周前，公司已向工商银行提出了800万元贷款申请，但目前还没有动静。 据田大妈说，新蓉新现有资产2.63亿元，资产负债率10%左右。 另据新津县委办公室负责人介绍，该公司目前已签了3亿多供货合同，在国内增加了几百个网点，预计年内市场份额能达到80%。像这样的企业，银行为何惜贷呢？（案例来源于《成都商报》) 三、筹资的种类 ㈠ 按资金来源渠道： 自有资金（主权资金）和债务资金。 自有资金：企业依法筹集并长期拥有、自主支配的资金 债务资金：企业依法筹集并依约使用，需以资产或劳务按期偿还的资金 ㈡ 按资金使用期限： 长期资金和短期资金。 短期资金：使用年限在一年以内或一个营业周期内的资金 长期资金：使用期限在一年以上或一个营业周期以上的资金 第二讲 资金需要量预测 本讲主要内容： 资金需要量预测的基本依据 法律依据——法定资本金最低限额（必要） 规模依据——生产经营客观需要（需要） 资金需要量预测的基本方法 定性方法 定量方法——比例分析法、回归分析法、因素分析法等 一、销售百分比法 1、销售百分比法的含义 根据销售增长与资产增长之间的关系，推测未来资金需要量的方法 2．步骤 ①确定经营性项目：（敏感项目） 经营性项目定义：与销售收入额存在依存关系，随销售额变动而同步变动的项目。 经营性项目构成 经营性资产项目：现金、应收帐款、存货、预付费用等； 经营性负债项目：应付帐款、应付票据、应付费用、其它应付款等。 2．步骤 ②经营性项目的销售百分比=该项目的基期金额/基期销售额 ③预测计划年度销售收入 ④分析并填列预测资产负债表各栏目金额 经营性性项目按比例计算填列=该项目的销售百分比×计划期的销售收入 非敏感性项目按基期资料填列（不变） 留存收益项目按基期资料和计划年度预计留用额计算加和填列 ④或计算企业需追加的资金及来源 资金规模 资金