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中国农业银行辽宁省分行营业部资产负债管理处 经济资本及其在银行管理中的应用 ——综合绩效考核办法详解 主要内容 理论部分： 经济资本的概念 农业银行为什么要实行经济资本管理 经济资本在银行管理中的应用 分支机构如何落实经济资本管理要求 实务部分： 绩效考核办法详解 理论部分：经济资本管理 经济资本的概念 农业银行为什么要实行经济资本管理 经济资本在银行管理中的应用 分支机构如何落实经济资本管理要求 经济资本的概念 经济资本是指为抵御各项业务（资产）的风险所需要的资本支持，是各项业务（资产）的风险所产生的资本需求。 经济资本等于各项业务（资产）的风险总量。风险即非预期损失，是指在一定时期内、在既定置信区间内可能超过预期损失的那部分损失。 ——《中国农业银行经济资本管理暂行办法》第三条 经济资本的概念——风险 新巴塞尔协议将银行的风险定义为以下三种： 信用风险：主要指因客户违约而引起的风险； 市场风险：通常指市场变量变动而带来的风险，如利率风险、汇率风险等； 操作风险：指由于不完善或者失灵的内部控制、人为的错误以及外部事件给银行带来直接或间接损失的可能性，如系统风险（计算机故障）、模型风险（模型构造不合理）、法律风险（银行对某一资产、客户不能履行权利的风险）等。 经济资本的概念——预期损失、非预期损失 经济资本的概念——非预期损失的度量 新巴塞尔协议规定了两种度量方式： 内部评级法（IRB）：银行内部建立模型估计资产损失的概率分布，度量非预期损失。 标准法：直接规定各类债权的风险权重 经济资本=资产总额χ风险权重χ8% 例如：对BBB级公司的债权的风险权重为100%，经济资本即为资产额的8%；对A级公司的债权的风险权重为50%，经济资本即为资产额的4%。 经济资本的概念——三种资本概念的区别与联系 账面资本：银行运用财务会计的方法对资本账户进行核算形成的余额。来源于发行资本工具和利润转增，是实实在在的现金流入。 监管资本：银行所持有的按照监管当局规定的口径计算的资本额。 经济资本：虚拟的资本，是银行因应业务带来的风险所需拨备的资本。 经济资本的概念——三种资本概念的区别与联系 经济资本=监管资本 理论上最经济的状态，银行在满足监管要求的条件下实现单位资本的最大收益。 经济资本监管资本 资本充足率不能满足监管要求，将招致处罚；风险抵御也不充分。 经济资本监管资本 风险抵御很充分，但有一部分资本闲置，资本回报率不高。 经济资本的概念——经济资本究竟是什么 经济资本属于管理会计的范畴，是一种虚拟的资本。 经济资本着重强调的是因业务的增长或资产质量恶化，银行为抵御风险而产生的资本需求。 经济资本是银行的一个管理工具。 理论部分：经济资本管理 经济资本的概念 农业银行为什么要实行经济资本管理 经济资本在银行管理中的应用 分支机构如何落实经济资本管理要求 农业银行为什么要实行经济资本管理 顺应外部监管和股份制改革的要求 银监会于2004年公布了《商业银行资本充足率管理办法》，要求境内商业银行在2006年底以年达到资本充足率8%的要求。 目前我行事实损失大，拨备不足，有较大资金缺口。监管当局要求我行少放贷款，努力缩小资本缺口。 农业银行必须进行股份制改革，建立长效资本补充机制。股改后要借助经济资本这个管理工具进行资本管理。 农业银行为什么要实行经济资本管理（续） 有利于培育市场机制下的风险文化，完善风险管理 通过经济资本管理建立初步的风险计量方法。 建立资本约束的管理理念和机制。 信贷计划只能控制规模，不能控制风险。通过经济资本计划分配可以控制风险总量。 通过经济资本配置，回报约束等，有利于加强风险定价管理。 农业银行为什么要实行经济资本管理（续） 有利于解决农业银行当前面临的一些管理问题 资源配置问题 以什么作为资源配置的标准 激励导向问题 兼顾业务发展与风险控制的平衡 结构调整问题 区域结构、产品结构、客户结构、收入结构 理论部分：经济资本管理 经济资本的概念 农业银行为什么要实行经济资本管理 经济资本在银行管理中的应用 分支机构如何落实经济资本管理要求 经济资本在银行管理中的应用 资本管理 绩效考核 产品定价 经济资本在银行管理中的应用——资本管理 理论上经济资本与监管资本相等最经济。 现实中经济资本和监管资本基本不可能相等，银行进行资本管理的目标是实现经济资本与监管资本的动态平衡。 经济资本在银行管理中的应用——资本管理 经济资本在银行管理中的应用——资本管理 监管资本管理 增发股票、次级债券等 回购股票 经济资本管理 控制经济资本合理适度增长 限制扩张规模，不增加风险资产 降低高见险资产比