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南方经济2012年第1 南方经济2012年第1 1期 政治关联与民营企业避税行为研究 ——来自中国上市公司的经验证据 罗党论魏翥4 摘要：对企业来说，向政府纳税是应尽义务，但企业尤其是民营企业都存在着很强的动机去合理避税与降 低税负，从而减轻企业负担．、那么，与政府建立好关系是否能给企业带来降低税负的好处呢?本文以 2004—2009年民营企业上市公司为研究样本，考察民营企业政治关联对避税行为的影响。研究发现，政 治关联程度越高的企业会有更大程度的避税行为，企业的避税行为能够提高公司价值，在政治关联程度 越高、避税程度越大的企业，公司价值越好．但在税制改革之后。这种影响变得不那么明显、、本文昀研究 有助于理解民营企业建立政治关联的动机及经济后果二 关键词：政治关联税收规避经济后果 文献标识码：A 文章编号：1000—6249(2012)11—0029—01 1 一、引言 税收是国家运用权力对企业强制性的征收，是把个人资源转移给公共使用，新兴加转轨经济的双重 特征使得中国的民营企业的税收环境有浓厚的行政色彩：税务当局自由裁量空间大；不同所有制企业的 税收优惠政策受政治体制价值取向而不同。尽管税制改革着力强调为民营企业营造公平的税收环境，然 而，税收负担仍然是民营企业一大痛处。就企业所得税而言，2010年4月份的一份数据显示，在A股全部 的1700多家上市公司中，992家国企的平均所得税税负仅为10％，但同期民企的平均税负则高达24％， 高出国企14％①。尽管新所得税法的实施使得不同产权性质的公司之间企业所得税实际税负差异在逐渐 缩小，但民营企业的税负仍然还是高于国有企业(罗党论和杨玉萍，2011)。因此，在目前民营企业暴露的 许多问题中，偷税漏税就是其中一个重要的问题(陈永忠，2007)。对民营企业而占，如果不走偷税漏税这 种犯法的路子，合理避税就成为一种十分理性的经济人行为。 尽管民营企业避税问题的讨论一直都受到各界的关注，但鲜有文献注意民营企业与政府的良好关系 在企业纳税行为中扮演何种角色。就现有的文献来看，多数研究侧重于避税动机下企业对会计信息和麻 税利润的调整以及其影响，例如Cloyd(1996)认为，企业会通过选择有利的会计政策平滑所得税税负，当 避税带来的利益明显超出了预计偷税的成本时，企业还会改变财务报告方法，Boynton et a1．(1992)认为 企业会通过转换各期盈余数量，调整财务会计数据的报告以降低企业税负等，这蝗文献都是从企业调整 内部机制降低税负的角度进行研究，较少文献从企业如何影响税收法制的制定和实施者——政府部 门——这一维度考察企业的避税行为。实际上，税收是政府对企业创造收益的强制性分享，从这个角度 看，政府是企业在税收活动中的最大利益相关者，那么，与政府建立良好的关系，对企、业的纳税行为会产 生怎样的影响呢?在国外研究中，Faccio(2006)发现有政治关联的企业会有更低的税率，尤其是在腐败程 度高、产权保护水平低，政府干预程度高或非民主制度的地区更为常见。Choi and Thum(2009)也发现为 罗党论，中山大学岭南学院，Email：luodl@mail．sysu．edu．(：ITl，通讯地址：广东省广州市新港西路135号，邮政编号 510275；魏翥，深圳联合产权交易所，Email：weixv@163，com二 ①夏业良：《中小企业税收负担重民营企业压力大》，http：／／news，hexun．com／2009—09—02／120929969．html ～29— 万方数据 政治关联与民营企业避税行为研究——来自中国上市公司的经验证据了避免各种名目的苛捐杂税，企业会通过向政权寻租以得到一个企业稳定发展的r|丁信赖的承诺，但他们 政治关联与民营企业避税行为研究——来自中国上市公司的经验证据 了避免各种名目的苛捐杂税，企业会通过向政权寻租以得到一个企业稳定发展的r|丁信赖的承诺，但他们 没有直接检验企业的政府背景与企业避税行为的火系，因此没能从政治关联的视角为其结果提供进一步 的解释：具体到我国不『司地区的制度背景下，炅文峰等(2009)认为，民营企业高管的政府背景能够为企 业带来税率优惠，并对此做了进一步的检验，但他们主要关注的是企业的政府背景对实际税率的影响结 果，没有分析政治关联对企业避税行为的影响，并且他们也没有分析这种行为的经济后果。 一避税行为与逃税行为最大的区别足在于避税行为是合法的(Slemrod and Yitzhaki，2002)。Kay (1980)区别了逃税和避税的定义，认为避税行为是利用税法规定，有意进行一些合法的符合减免税收的 交易来获取税收优惠。Desai and Dharmapala(2009)曾将避税行为定义为“一项聪明人所做的交