不对称信息与银行逆向选择.docVIP

不对称信息与银行逆向选择 ?经营管理? 不对稼信息与银行避向选择 现实的商业银行经营管理经 验说明,由于信息的不对称,导致 银行作逆向选择,是银行风险增大 的主要原因.所谓信息的不对称 性,是指交易的一方拥有某一(些) 信息,而交易的另一方不拥有相应 的信息,或者说是交易的一方对另 一 方不充分了解,因而影响其作出 准确决策,一般情况下,发生在当 事人签约之前的事前不对称信息, 当事人隐藏知识信息的可能性比 较大,而发生在当事人签约之后的 不对称信息,当事人隐藏行动信息 的可能性比较大,它们将使得当事 人作出逆向选择,使得另一方当事 人可能遭受损失. 所谓逆向选择,是指资金供求 双方由于信息的不对称,导致业务 选择与风险管理方向不一致,例 如,现实中风险率高的企业或个人 更愿意借款,他们夸大自身借款条 件,刻意包装,而由于信息掌握不 够,或者得到的信息与客户真实的 信息不对称,结果银行的业务选择 与风险管理方向不一致,贷款对象 中包含了更多大风险的客户.相 反,有些银行意识到经营风险太 大,为了减少风险,即使市场上有 风险较低的贷款机会,也不敢轻易 发放贷款,近年来大家讨论的银行 惜贷问题就是例证,这样的结果 是不仅银行资金没有满足社会正 常的资金需求,也失去了投资和获 南京中医药大学经贸学院陈丽琴 利机会,无法实现资金最大盈利, 银行的风险也会加大. 在银行负债业务中,由于银行 与存款客户之间存在信息不对称, 银行对自身经营状况,信用能力的 知识和信息远远超过存款人,银行 可能凭借信息优势获利,而存款人 对银行的信用能力不具有充分的 信息,很难有效运用选择和转移存 款的手段对银行的经营施加压力, 除了能获得微薄的利息收入外,基 本上无法对银行进行有效监督,尤 其在我国目前还没有建立起一些 如存款保险制度和相关法规等硬 的约束机制,存款人对银行的信用 依赖于国家和政府的信誉,对存款 的风险意识观念较淡薄.这样不 仅使存款人处于一种十分不利的 地位,而且使银行忽略存款人的 风险,肆无忌惮的使用存款资金, 进行大量高风险的贷款和投资,结 果将导致银行资金的流动性和安 全性下降,使资金来源和资金使用 在期限,结构上不相匹配,经营风 险加大. 银行资产业务中,由于银企之 间信息的不对称,将会造成银行资 产运用出现低效率或无效率情况. 按理说,业绩优良,发展潜力良好 的企业获得贷款的利率应该低于 同等条件下业绩不好,发展潜力不 大,或者是高风险高收益的企业获 得贷款的利率.但实际上,由于业 甘肃金融gt;20o1年第12期 绩不好,发展潜力不大,或者是高 风险高收益的企业更需要贷款,因 而它们会在寻求贷款时更加积极 主动地掩盖自己风险大的缺点,即 隐藏自己不良的信息,因为企业提 供给银行的信息是经过装饰了的 或非真实的信息,银行不易辨别, 在选择给谁贷款时,难免会出现失 误.这种逆向选择的后果将会使 业绩不好,发展潜力不大,或者 是高风险高收益的企业获得贷款 的比例增加,从而使银行面临较高 的信用风险和银行资产的低效率, 达不到市场配置资源的帕累托最 优.在经济体制的转轨过程中,我 国银行许多不良贷款就是由这种 信息不对称促使银行逆向选择造 成的. 为了解决不对称信息,防止银 行逆向选择,我认为必须从以下几 个方面进行努力: 1.加强信息披露制度建设. 从保护存款人利益角度,加强对商 业银行经营信息的披露十分重要. 我国目前并没有要求商业银行披 露各自的经营信息,包括经营规 模,盈利情况,呆坏账损失等.这 不仅使存款人失去选择银行的依 据,而且使银行产生居大心理, 忽视客户需求,不能提供优质服 务.我国目前在证券市场上强调 要加强上市公司的信息披露,主要 原因就是要保护(下转第39页) ? 33? {lHI酏莲I ?金融会计? 合法性. (四)积极推行代理制,畅通结 算汇路.为了解决城,乡信用合作 社结算和通汇难的问题,要继续推 行代理制,规范代理行为.通过支 付结算业务代理,为中小金融机构 畅通结算渠道,创造良好的结算环 境,稳定和发展客户群,促进其业 务和经营发展. (五)加强商业银行,城乡信用 社支付结算内部管理.一是坚持 结算岗位责任制度,落实结算管理 目标责任制,实行会计主管负责 制,确定基层柜组和经办人员岗位 职责,将结算工作的任务分解到 人,做到各司其职,各负其责.二 是坚持结算质量考核制度,对结算 管理和执行结算纪律的情况进行 定期考核,并将其纳入本行领导, (上接第33页)广大股民的利益, 而商业银行也同样关系到广大存 款人的利益,我们为何不要求银行 也要披露信息呢?从保护银行利 益角度,主要是加强借款人信息的 披露.我国目前银行大都通过工 作人员与借款人直接的接触或者 由借款人提供的报表获得信息,信 息的真实性,及