幸福人寿投资管理业务介绍【排版完毕】.pptVIP

讲师介绍 姓名：杨学军 出生年份： 1970年 学历： MBA工商管理硕士 金融工作年限：17年 工作经历：曾经在中国银行、中国人寿从事投资工作 现任职级：投资管理中心高级专员 一、投资管理业务回顾 二、投资管理业务优势 投资业绩优异 投资业绩优异 组织架构设置合理 投资管理团队专业化程度高 投资管理团队核心成员介绍 实施合理的资产配置流程 实施合理的资产配置 实施合理的资产配置 不断拓宽投资渠道 三、中国经济前景展望 中国经济可能发生的趋势性变化 趋势性变化之1：经济增速可能放缓 趋势性变化之1：经济增速可能放缓 趋势性变化之2：劳动力成本上升 趋势性变化之2：劳动力成本上升 趋势性变化之3：通胀中枢抬高 趋势性变化之4：经济转型、消费升级 趋势性变化之5：资本市场结构分化可能延续 趋势性变化之6：保险业将继续蓬勃发展 四、监管政策变化 1、监管方式变化 4、有利于行业分散风险、提高投资收益率 五、投资管理业务发展方向 建立完善的股权和治理结构 设置合理的组织架构 培育符合资产管理行业特点的企业文化 实现规范化运作 实施严密的风险控制 建设专业的投资管理信息系统 采取有效的发展战略 建立市场化的激励机制 六、投资管理业务支持保险销售 THANKS 4、有利于行业分散风险、提高投资收益率 5.50% 100% 合计 3.00% 10.00% 现金及银行存款 9.50% 5.00% 非上市公司股权 6.50% 10.00% 不动产 8.50% 20% 权益类 5.00% 30.00% 公司债 3.50% 25.00% 政府债券 分类资产收益率 投资比例假设 　 分析表明，投资渠道放宽后，长期来看风险将有效分散，投资收益率水平将获得相应提升 幸福人寿将根据资本市场变化，洞悉先机，寻求最佳资产配置组合。 以日本保险公司为例，其配置比例在不同时期会发生较大变化。 乘保监会鼓励优秀新锐保险公司成立资产管理公司的东风，力争在2011年批筹资产管理公司，至2014年发展为一家具有相当规模、专业化程度很高的保险资产管理公司，投资渠道将进一步拓宽，投资收益率有望再上台阶。 总公司个险培训部 2011年2月 投资管理业务发展方向 五 中国经济前景展望 三 投资管理业务回顾 一 二 投资管理业务优势 四 监管政策变化 六 投资管理业务支持保险销售 幸福人寿投资管理业务介绍 过去三年，在幸福人寿快速发展的过程中，投资管理业务也取得了长足进步。 管理资产规模快速增长 管理资产规模已超百亿，2011年末有望达200亿 投资管理体系基本建立 投资管理团队初具规模，投资管理组织架构基本成型，投资制度体系基本完备； 投资管理能力不断提高 提升投资管理能力建设水平、开拓投资渠道，通过承担较低的风险取得优异的投资业绩； 风险管理水平不断提升 在信用风险管理、合规和操作风险管理、市场风险管理等方面均取得了长足进步，实现投资资产全托管。 投资业绩优异 严格遵循规范稳健科学价值的投资理念 组织架构设置完善合理 投资管理团队专业化程度较高 实施合理的资产配置流程 不断拓宽投资渠道 有力地支持保险销售 幸福人寿过去3年在承担较低风险的基础上取得良好的投资业绩， 投资收益率大幅超过行业平均水平，连续位于行业前茅（前三名）! 4.50%左右 6.41% 1.91% 12.17% 行业平均实现 财务收益率 7.18% 10.85% 13.13% 18.25% 幸福人寿 综合收益率 7.91% 10.16% 7.27% 18.25% 幸福人寿 实现财务收益率 2011 2009 2008 2007.11 【表】幸福人寿与行业投资收益率比较 行业长期平均收益率水平不到5% 严格遵循规范稳健科学价值的投资理念 指公司指严格遵循国家法律法规、监管机构的监管规定，不断完善各项投资管理规章制度，规范操作，构建防火墙体系，前后台相互独立、相互制衡；各处室各岗位职责明确；加强职业道德培养，避免利益冲突。在发展过程中，公司通过制定合理的激励机制，鼓励在投资管理业务中注重规范经营。 指公司试图通过承担较低的风险获取中等收益，或通过承担愿意承担的风险获取预期收益，或通过多元化的投资分散投资风险等等，以实现可持续发展。在发展过程中，公司通过制定合理的激励机制，鼓励投资管理中心或资产管理公司采取稳健的投资策略。 指重视研究对于投资决策的贡献，构建全面细致的分析框架，遵循合理的投研决策流程、进行自上而下自下而上、定性定量相结合的系统性分析，通过民主集中制的议事制度实施决策，确保决策的科学性。 即坚持长期投资理念，注重通过挖掘价值低估的投资机会力争获取高于市场平均水平的回报；通过跨周期的资产配置取得较稳健的投资回报率。