韩国《资本市场统合法》介绍.pptVIP

投资者保护制度的完善 引进投资劝导规制，实现了发达国际水平的投资者保护的制度化 全面地引进了Product Guidance - 说明商品的内容和投资风险后，确认对方了解说明的内容，同时设置了关于因未履行发生的原资本损失的损害赔偿规定 引进了Suitability原则 - 投资劝导前投资目的, 财产状况, 投资经验等 通过面谈把握投资自者的特点 新设了对Unsolicited Call规制 - 如果投资者不愿意的话，禁止通过电话，访问等方法来劝导投资 设置了利害相关防治体系 常时管理因金融投资业兼营而产生利害相冲的内部管理系统设置的义务化 利害相冲比较大的金融投资业之间进行兼营时，把组织分离，限制委员和职员兼职的义务化 扩大发行公示规制的适用范围 把发行公示规制（有价证券呈报公示）扩展到所有需要投资者保护制度的有价证券 - 发行主体准予国家的债券（国债，地方债，特殊债）除外 韩国《资统法》主要内容介绍 韩国《资统法》主要内容介绍 韩国《资统法》主要内容介绍 四、韩国《资本市场统合法》对证券市场的影响 韩国《资统法》对证券市场的影响 1、消除银行和证券公司之间的业务区分、缓和各种金融限制及加强对投资者的保护，即把一直以来证券、资产运营、期货和信托行业等各自为政的金融业务合而为一，使得资本市场进入合并的新时代。 2、《资本市场统合法》之所以引人关注是由于资本市场合并以后，证券公司的业务扩大，证券公司可以像普通银行那样开展存取款和汇款等业务。证券业和银行业的业务合并，使得整体金融市场的版图随之而改变。 3、一直以来，存取款和汇款等业务被认为是银行的专有业务，今后证券公司也将提供类似服务，可以为消费者提供更多的方便。 4、实行合并法，还可以加强对投资者的保护。合并法规定，金融公司不得任意访问投资者或通过电话兜揽生意，企业和投资机构打出的公告必须准确无误。合并法还严格规定了经营不良企业退出市场的基准，从而提高了市场的透明度。 韩国《资统法》对证券市场的影响 证券公司在转变成投资银行的过程中需做出四方面的努力，具体包括扩大公司资本、为加强投资银行和资产管理进行组织改革、进军海外资本市场和直接投资、培养并吸引人才。 目前，许多证券公司计划将资本规模最多增至5万亿韩元，同时为吸引优秀人才，由公司首席执行官亲自出面召开海外就业说明会。特别是为开拓国外市场，韩国证券公司正在进军越南、中国以及印度等亚洲新兴市场，并通过收购不良债权、投资房地产、兼并等手段取得实质性成果。 专家认为，培养向企业和投资者提供综合“金融处理方案”的投资银行，对韩国金融市场的发展来说是必需的。而政府制定《资本市场统合法》，培养投资银行也是出于这一目的。 对证券经纪公司（证券交易的中介人）的影响 * 证券公司的主要战略 证券社 Vision 大型化 PI 的扩大 资产管理的强化 海外进出 Samsung Securities Co.,Ltd 2020年 GLOBAL TOP 10 自己资本15万亿(2020年) 新设 PI PART 确立风险管理系统 新设资产安排战略PART 级别Master制度 进出纽约，伦敦，香港等3个法人，进出emerging market Daewoo Securities Co., Ltd. 2015年 代表亚洲 的GLOBAL 自己资本 12万亿(2015年) PI投资扩大为7千亿 开设资产管理CENTER 保住越南，印度尼西亚，巴西的当地销售网 Woori Investment Securities Co., Ltd. 2010年 代表亚洲的投资银行 自己资本 5万亿(2010年) 经营WM CENTER 新加坡，东南亚IBCENTER Hyundai Securities Co., Ltd. 提供第一流的金融solution 的韩国最高级投资银行 自己资本 5万亿(2010年) 内部限度4,500亿 承受资产运用社 进出越南，哈萨克，印度等海外市场 Daishin Securities Co., Ltd. GLOBAL控股投资银行 发行海外DR (4,500亿) Mirae Asset Securities Co., Ltd. 亚洲leading bank 金融服务会社 有偿增资以及发行 CB(7,925亿) 在CB发行资金中投资3千亿 PI 开设在线资产管理]CENTER 进出英国，香港，印度，越南市场 Tong Yang Investment Bank GLOBAL 金融投资会社 先导CMA市场 Hanwha Securities Co., Ltd. 以etai为作为基础的投资银行 Kyobo Securities Co., Ltd. 东北亚最精英的投资银行