商业银行住房抵押贷款风险管理分析-金融学专业论文.docx

- - III - - - IV - is a strong pro_cyclical fluctuations characteristic in China’s individual housing mortgage loans.With ARCH model, it predicts the volatility of China’s individual housing mortgage loans. The result shows that the effect of fluctuation accumulation is significant. New Basal Capital Accord point out that China’s commercial bank housing mortgage loans principal risk faced, main problems in risk management.Prompted the Chinese authorities and Commercial bank should be fully aware of the potential risk of personal housing mortgage loans and the impact of the accumulation effect, establish a perfect personal housing mortgage loans risk early warning system and risk management systems. Key words: commercial bank; mortgage-backed loan; credit risk; Basal Capital Accord; risk measurement 目 录 摘 要 I Abstract II 1 绪论 1 1.1 问题的提出与研究范围界定 1 1.1.1 问题的提出 1 1.1.2 研究背景 2 1.1.3 研究范围界定 3 1.2 国内外研究现状与评述 4 1.3 选题意义 7 1.4 研究的主要内容 7 1.5 本文的创新之处 9 2 本文研究的理论基础 10 2.1 信息经济学相关理论 10 2.1.1 定义与研究内容 10 2.1.2 产生与发展 10 2.1.3 信息经济学的细化 13 2.1.4 信息经济学的作用 14 2.2 信息与信息不对称理论 14 2.2.1 信息及其经济特征和作用 14 2.2.2 信息不对称理论 15 2.3 博弈论相关原理 16 2.3.1 博弈论的基本概念 16 2.3.2 非合作博弈及其分类 17 2.4 新旧巴塞尔协议 18 2.4.1 旧巴塞尔协议 18 2.4.2 新巴塞尔协议 20 2.5 本章小结 22 3 商业银行住房抵押贷款及其风险界定 23 3.1 商业银行住房抵押贷款界定 23 3.1.1 商业银行住房抵押贷款相关概念界定 23 - - V - - - VI - 3.1.2 商业银行住房抵押贷款特征 23 3.2 商业银行住房抵押贷款风险界定 25 3.2.1 商业银行住房抵押贷款风险概述 25 3.2.2 商业银行住房抵押贷款风险类型 26 3.3 商业银行住房抵押贷款风险成因分析 30 3.3.1 一般成因分析 31 3.3.2 特殊成因分析 32 3.4 商业银行住房抵押贷款风险危害 33 3.5 本章小结 36 4 商业银行住房抵押贷款风险信息经济学分析 38 4.1 基于不对称信息的住房抵押贷款风险 38 4.2 信息不对称与住房抵押贷款风险识别 38 4.2.1 商业银行与借款人之间的信息不对称风险 38 4.2.2 借款人与保险机构之间的信息不对称风险 42 4.2.3 信息不对称的其他相关市场风险 43 4.3 信息不对称对商业银行住房抵押贷款的影响 45 4.3.1 增加交易费用与降低市场效率 45 4.3.2 导致信贷配给加大银行风险 46 4.4 本章小结 47 5 商业银行住房抵押贷款信用风险度量模型 49 5.1 商业银行住房抵押贷款信用风险度量 49 5.1.1 信用风险度量及其模型选择 49 Credit Metrics 模型的测度思路 52 Credit Metrics 模型的仿真模拟 53 5.1.4 KMV 模型的基本思想和测度思路 55 5.1.5 样本数据信息与模型参数值确定 57 5.1.6 住房抵押贷款信用风险的测度 59 5.1.7 模型参数变动对违约概率的影响