外债签约-威海商务局.PPT

跨境融资业务优势与操作指南 国家外汇管理局 威海市中心支局 2018年4月 纲要 业务背景 政策优势 典型模式 额度测算 外债签约（变更）登记 后续业务办理 金融工具使用 监管动向 境外资金价格优势便于企业降低融资成本 美元？欧元！日元！ 如HY银行为辖内企业办理一笔2300万欧元的外债业务，海外融资报价为年化利率2.46%，HY银行为企业开具保函，费用为1%。而同期人民币保证金存款利率为4.1%。如企业以人民币存款质押，不考虑汇率因素，一年可获收益约116万元。 业务背景 人民币汇率走高形势下企业享受汇兑收益 2017年以来，人民币兑美元汇率一改之前一年走贬的态势，在上半年的小幅波动后，迎来了下半年的迅速升值，年末较年初升值约4400点。在此背景下企业进行跨境融资，既可享受资金价格带来的成本节约，又可享受汇率变化带来的利益。 业务背景 国内流动性趋紧形势下市场主体寻求替代品 目前，各银行的人民币贷款限额同比都比较紧张，人民币资金成本也在上升。 监管形势发生的变化：流动性管理。 商业银行积极与海外关联机构合作，引入境外资金，可有效缓解供需矛盾。 如ZS银行威海分行通过融资性保函与离岸业务部低成本外币资金的组合，为数家客户提供“内保外债”产品，很好地解决了客户资金需求。 业务背景 全口径跨境融资宏观审慎管理政策出台 2016年5月份以来，全口径跨境融资宏观审慎管理在全国范围内实施，破解了中资企业借外债难的问题。2017年1月，政策升级后进一步提升了企业跨境融资额度，企业利用境外低成本资金更加便利。如辖内中资企业WHG集团2016年还未曾借外债，而2017年外债签约额已达到折1.46亿美元。 业务背景 《中国人民银行关于在全国范围内实施全口径跨境融资宏观审慎管理的通知》 （银发﹝2016﹞132号，于5月3日起正式施行） 《中国人民银行关于全口径跨境融资宏观审慎管理有关事宜的通知》 （银发〔2017〕9号，于1月11日起正式施行） 跨境融资，是指境内机构从非居民融入本外币资金的行为，俗称借外债。企业和金融机构均可按规定自主开展本外币跨境融资。 政策优势 有效拓宽了企业融资渠道，有利于降低融资成本。 《通知》拉平了中外资企业举借外债政策，破解了中资企业借外债难的问题，“投注差”不足的外商投资企业及不享受“投注差”政策的外资及中外合资股份有限公司亦将重获融资额度。 进一步减政放权，降低企业和金融机构成本。 《通知》允许企业和金融机构自主开展本外币跨境融资，人民银行和外汇局不实行外债事前审批，极大缩减了涉外主体的时间和财务成本，提高了跨境融资自主性和境外资金利用效率。 典型模式 内保外债 “内保外债”业务的典型模式是，境内企业在寻求银行融资时，境内银行为其授信，并联络境内银行的海外关联机构，由海外机构直接为企业提供融资。 当前多数境内企业在海外直接获得授信的难度仍然较大，而国际市场丰富的资金和低廉的价格对境内企业富有吸引力。“内保外债”业务缓解了这种矛盾。 跨境融资风险加权余额上限=资本或净资产*跨境融资杠杆率*宏观审慎调节参数。 （跨境融资杠杆率，企业为2，宏观审慎调节参数暂定为1。） 跨境融资风险加权余额=Σ本外币跨境融资余额*期限风险转换因子*类别风险转换因子+Σ外币跨境融资余额*汇率风险折算因子。 （期限风险转换因子方面，中长期跨境融资风险期限风险转换因子为1，短期跨境融资风险期限转换因子为1.5。 类别风险转换因子，表内融资和表外融资统一设定为1。 汇率风险折算因子，对外币额外加了0.5的汇率折算因子。） 排除6类业务：贸易信贷、贸易融资等 额度测算 外债签约（变更）登记 主要审核材料 1.申请书。 2.外债合同正本和合同主要条款复印件，合同为外文的应另附合同主要条款的中文译本。 3.营业执照（组织机构代码证）、上年度或最近一期经审计的财务报告、《宏观审慎跨境融资风险加权余额情况表（企业版）》等材料。 4.外商投资企业应提供批准证书或《外商投资企业设立/变更备案回执》…… 5.经其他外债管理部门批准逐笔借用外债的，还应提供相关批准文件。 注：仅列示部分核心内容，较政策条款有省略，办理业务请以有关政策文件为准。 外债签约（变更）登记 主要注意事项 1. 在外债合同签约后15个工作日内，到所在地外汇局办理外债签约登记手续。《境内机构外债签约情况表》和《业务登记凭证》。 2. 跨境融资风险加权余额及上限的计算均以人民币为单位。 外币跨境融资以签约日的汇率水平，按以下方式折算计入：已在中国外汇交易中心挂牌（含区域挂牌）交易的外币，适用人民币汇率中间价或区域交易参考价；未在中国外汇交易中心挂牌交易的货币，适用中国外汇交易中心公布的人民币参考汇率。 3. 企业和金融机构的跨境融资签约币种、提款币种和