银行业盈利能力分析.doc

银行业盈利能力分析 一，目的及研究意义： 本文拟通过因子分析对14家上市银行的财务状况进行分析，研究各个银行的盈利能力。由于目前14家上市银行中，只有6家银行披露了2008年报，其他8家银行2008年度的财务数据还没有出来，因本文要用因子分析对上市银行财务进行分析，为了样本量足够，本文只好用这8家银行2008-9-30号的数据代替2008-12-30号的数据，这与实际情况会有一定的误差，其中银行名称后面有“中”子代表该银行数据为2008-9-30号的财务数据。 参考杜邦分析法，列出以下财务指标进行分析： X1 摊薄每股收益（元） X6 主营收入增长率(%) X2 每股净资产（元） X7 主营业务利润率（%） X3 每股经营现金净流量（元） X8 资产收益率（%） X4 净资产收益率(%) X9 总资产增长率（%） X5 净利润增长率(%) X10 股东权益增长率（%） 根据Wind资讯的相关数据整理计算得2008年上市银行财务数据表： 银行名称 X1 X2 X3 X4 X5 X6 X7 X8 X9 X10 中信银行 中 0.319 2.42 1.23 13.19 137.3 60.52 93.01 1.14 17.2 16.46 招商银行 中 1.2918 5.68 4.5 22.73 90.56 50.94 94.24 1.22 26.89 32.78 华夏银行 中 0.7396 3.75 -1.25 19.71 90.32 29.01 92.14 0.48 23.22 24.75 民生银行 中 0.4589 3.03 -0.34 15.15 100.29 51.46 92.03 0.81 12.65 26.03 南京银行 中 0.6605 5.85 3.1 11.28 87.49 61.98 94.64 1.28 17.83 10.43 兴业银行 中 1.8853 9.34 -11.77 20.19 56.49 39.33 93.55 1.02 7.89 26.2 北京银行 中 0.7048 5.02 -1.03 14.03 80.19 70.34 93.91 1.09 31.36 19.64 宁波银行 中 0.4507 3.44 3.55 13.1 76.6 58.27 93.27 1.11 38.04 12.36 交通银行 0.5801 2.96 3.95 19.57 38.56 23.01 93.58 1.06 27.32 13.11 工商银行 0.3316 1.81 1.11 18.36 36.32 21.88 93.94 1.14 12.36 11.92 建设银行 0.3962 1.99 0.77 19.87 34.1 21.89 94.1 1.23 14.51 10.69 中国银行 0.2503 1.84 1.67 13.57 13 26.36 95.02 0.91 16.01 10.24 浦发银行 2.2108 7.36 18.64 30.03 127.61 33.56 92.44 0.96 43.11 47.29 深圳发展银行 0.1977 5.28 7.84 3.74 -76.83 34.29 92.06 0.13 34.58 26.1 因各候选变量单位不同，特进行标准化处理，消除量纲后得到如下数据： 银行名称 X1 X2 X3 X4 X5 X6 X7 X8 X9 X10 中信银行 中 -0.69441 -0.82005 -0.16326 -0.57528 1.36278 1.11983 -0.42505 0.53684 -0.54671 -0.38334 招商银行 中 0.87884 0.62557 0.34346 0.96572 0.49717 0.55187 0.8391 0.78948 0.35589 1.13831 华夏银行 中 -0.0142 -0.23027 -0.54757 0.4779 0.49273 -0.74828 -1.31921 -1.54738 0.01404 0.3896 民生银行 中 -0.46816 -0.54955 -0.40655 -0.25868 0.67737 0.5827 -1.43226 -0.50527 -0.97052 0.50895 南京银行 中 -0.14212 0.70095 0.12651 -0.8838 0.44032 1.20639 1.2502 0.97895 -0.48802 -0.94557 兴业银行 中 1.83868 2.24857 -2.17776 0.55543 -0.13379 -0.13644 0.12994 0.1579 -1.4139 0.5248 北京银行 中 -0.07048 0.3329 -0.51348 -