决策阶段风险管理.ppt

张建设 2012年9月;项目决策阶段是研究项目建设必要性、项目技术可行性、项目经济合理性的关键时期，本阶段的风险管理至关重要。 决策阶段包括项目建议书与可行性研究阶段、项目评价与决策。;2.1 项目建议书与可研阶段风险管理;2.1.1项目建议书与可研阶段风险管理概述 2.1.1.1项目建议书与可研阶段风险管理概念 项目建议书与可研阶段风险 是指在项目投资决策前，对拟建项目的所有方面（工程、技术、经济、财务、生产、销售、环境、法律等）进行全面的、综合的调查研究上分析项目建设必要性、说明技术上、市场上、工程上和经济上的可能性过程中出现的不确定因素，以及该因素对项目目标产生的有利或不利的影响的机会事件的不确定性和损失的可能性。 项目建议书与可研阶段风险管理 就是对项目建议书与可行性研究阶段的风险进行管理。也就是说风险管理人员对可能导致损失的不确定性进行识别、预测、分析、评估和有效的处置，以最低的成本为项目的成功完成提供最大安全保障的科学管理方法。;2.1.1.2建议书与可研阶段风险管理目标和任务 风险管理目标： （1）保证市场调查资料的真实性、可靠性； （2）选择正确的估算方法，防止估算错误。 采用的预测方法不妥以及价格选取得不对，对投资额及项目费用、效益的估算与实际情况有很大偏差，直接影响项目决策的正确性； (3）防止考虑不周，缺项漏项现象的发生。;风险管理的任务： 就是综合应用风险管理技术进行风险管理规划。 认真、明确的规划可提高风险管理过程成功的概率。 风险管理规划过程应在项目规划过程的早期完成，因为其对项目的成功完成至关重要。;2.1.1.3项目建议书与可研阶段风险管理特点 风险管理本质上就是价值管理，就是考虑如何以最小的成本把风险降到最低。 项目建议书与可行性研究阶段项目的变动的灵活性比较大，这时要减少项目变更的风险，则成本小收效大，而且有助于选择项目的最优方案。;2.1.2项目建议书与可行性研究阶段风险辨识 风险识别就是从系统的观点出发，横观工程项目项目建议书与可行性研究阶段所涉及的各个方面，纵观其发展过程，将引起风险的极其复杂的因素分解成比较简单的、容易被认识的基本单元，从错综复杂的关系中找出因素间的本质联系，在众多的影响中抓住主要因素。 本阶段风险识别综合运用多种风险识别工具进行全面的风险辨识，首先对项目建议书与可行性研究内容进行工作分解，然后对不同的工作采用相适应的风险识别方法。;2.1.2.1对项目建议书与可研内容进行工作分解 一、项目建议书的基本内容 项目建议书的主要作用是论述一个拟建项目的必要性、条件的可行性和获利的可能性，供决策层选择并确定是否进行下一步工作。 一般项目建议书应包括以下主要内容：;（一）项目提出的必要性和依据 1.说明项目提出的背景、拟建地点，提出与项目有关的长远规划或行业、地区规划资料，说明项目建设的必要性。 2.对改扩建项目要说明现有企业概况。 3.引进技术和进口设备项目，还要说明国内外技术差距和概况及进口的理由。;（二）产品方案，拟建规模和建设地点的初步设想 1.产品的市场预测。包括国内外同类产品的生产能力，销售情况分析和预测，产品销售方向和销售价格的初步分析等。 2.确定产品的年产量，一次建成规模和分期建设的设想（改扩建项目还需要说明原有生产情况及条件），以及对拟建规模经济合理性的评价。 3.产品方案的设想。包括主要产品和副产品规格、质量标准等。 4.建设地点论证。分析拟建设地点的自然条件和社会条件，建设地点是否符合地区布局的要求。;（三）资源情况、建设条件、协作关系和引进国别厂商等的初步分析 1.拟利用的资源供应的可能性和可靠性。 2.主要协作条件情况，项目拟建地点、水电及其他公用设施、地方材料的供应分析。 3.主要生产技术与工艺，如拟引进国外技术，要说明引进的国别以及与国内技术的差距、技术来源、技术鉴定及转让等概况。 4.主要专用设备来源，如拟采用国外设备，要说明引进理由以及拟引进国外厂商的概况。;（四）投资估算与资金筹措设想 投资估算根据掌握数据的情况，可进行详细估算，也可以按单位生产能力或类似企业情况进行估算。 投资估算中应包括建设期利息、投资方向调节税，并考虑一定时期内的涨价因素的影响，流动资金可参照同类企业的情况进行估算。 资金筹措计划应说明资金来源，利用贷款需附贷款意向书，分析贷款条件及利率，说明偿还方式，测算偿还能力。;（五）项目的进度安排 1.建设前期的工作的安排，包括涉外项目的询价、考察、谈判、设计等计划。 2.项目建设需要的时间。;（六）经济效果和社会效益的初步估计，包括初步的财务评价和国民经济评价 1.计算项目全部内部收益率、贷款偿还期等指标及其他必要指标，进行盈利能力、清偿能力的初步分析。 2.项目的社会效益和社会影响的初步分析。;二、可行性研究的内容 项目