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浅谈上市公司问题贷款变化趋势和对银行业的影响 论文关键词:上市公司银行问题贷款变化趋势 论文摘要:xx年到n年，宏观经济的上升周期使上市公 司所借贷款中问题贷款比率呈下降趋势。但随着经济过热 导致的宏观调控的逐渐深入，xx年和xx年上市公司的还款 能力将有所恶化，问题贷款比率上升。在宏观经济平稳发展 的背景下，如果不考虑核销和清收，xx和xx两年银行不良贷 款余额呈上升趋势，不良贷款的上升势头将在05年达到顶 点。经济过热带来的新增不良贷款使得上市银行的拔备压 力短期内无法缓解，因此，银行应该提高风险管理水平，将资 产投向安全的行业，以保证银行资产的安全性。 到XX年底中国人民币贷款余额己经达到当年GDP的 136%,这一比例在国际上属于高位。如果贷款质量出现大幅 下降，将会侵蚀经济发展的成果，增加财政负担。随着国家 的宏观调控政策的的变化，企业的经营状况将发生很大的变 化，从而导致因经营状况的变化而对银行贷款质量的产出不 利影响，使银行不良贷款的增长趋势加快，进而对我国银行 业的发展产生不利的影响。 一、银行体系XX和XX两年问题贷款的变化趋势 （一）上市公司问题贷款的认定 文章通过比较息税和折旧前收益(EBITD A)与财务费用 (可近似认为利息费用)的大小来判断某一上市公司所借的 银行贷款是否为问题贷款。如果EBI TDA小于利息费用，说 明该公司的经营性现金流量不足以支付银行利息，还款能力 存在问题，其借用的所有贷款将被认定为问题贷款。 影响问题贷款变化趋势的主要宏现因素 宏观经济环境与上市公司的经营财务状况从整体上是 显著相关的，宏观经济和上市公司经营状况的变化对上市公 司问题贷款的影响主要表现在以下几个方面： 经济增长速度影响上市公司的主营业务收入。 (2 )物价走势、成本价格传导机制将影响毛利率水平。 (3)行业竞争将会影响公司的利润率。 (4)贷款增长速度和基准利率调整将会带来利息费用的 变化。 因此，从宏观经济的理论角度分析，上市公司的经营状 况在X X和XX两年因受宏观经济的影响将会有所恶化，所以， 上市公司的问题贷款将会有所上升。 从上市公司的经营数据分析问题贷款的发展趋势 上市公司样本分析 上市公司样本介绍。文章选择了能够获得至少3年财 务数据的1343家非金融类上市公司作为研究样本。到XX 年底，这些公司的贷款总额约88825亿，约占银行体系贷款 的6%;主营业务收入为万亿，相当于GDP的％。从上市公司贷 款的行业分布来看，制造业47 %，信息科技产业7%，公用事业 8%,社会服务业2%，批发零售业5%，采掘业12%，交通仓储业 6%,建筑业2%,房地产业4 %，农业2%，其他5 %。这种分布与 全国贷款的行业分布基本一致。 2上市公司样本的基本情况 3?对上市公司样本的分析 上市公司样本表明： 上市公司主营业务与GDP同步升降；中国经济自XX 年起进入宏观经济上升周期，从XX年开始GDP的增长率，在 上市公司层面表现为主营业务收入增长速度的攀升，XX年主 营业务增长率为%，而XX年为%，到XX年达到%，上市公司的 主营业务的增长率与GDP的增长率基本保持同步，并且要快 于GDP的增长。而从XX年下半年开始，国家采取了宏观调 控，GDP的增长速度减缓，伴随而至的是上市公司XX年第三 季度的主营业务收入的增幅由XX年的％下降为%，虽然相差 幅度不大，但也表明了 GDP的增长率与上市公司主营收入业 务的相关性。 货币政策的宽松程度对上市公司的贷款增长速度也 成正比关系。在XX年前，我国实行的是比较宽松的货币政 策，因此上市公司的贷款增长速度从XX年的%上升到XX年 的％，但从XX年开始，国家实行宏观调控，压缩过热的经济， 上市公司的贷款增长率就由X X年的19 ? 15%下降为XX年 第三季度的15 ? 18%，宽松的货币政策使上市公司的实际利 率处于较低的水平。实际利率有XX年的％下降到XX年的％。 生产资料价格的上升对上市公司的毛利率产生不利 影响。本次经济的上升是以生产资料价格的上升为主要代 表，由于生产资料价格的上升幅度要远大于消费品价格的上 升幅度，因此，企业的毛利率上升幅度小于主营业务的上升 幅度，XX年、XX年和XX年的第三季度的毛利率的涨幅均小 于主营业务收入的涨幅。 结论：由于GDP增长率的上升速度和贷款的涨幅以及低 利率的有利影响抵消了生产资料价格快速上升的不利影响， 问题贷款比率在XX和XX两年中总体呈下降趋势，从XX年 底的％下降到XX年％。进入XX年以后，随着宏观调控逐渐深 入，经济增长速度有所放缓，主营业务收入增速开始下降，XX 年起银根的抽紧，贷款增速减缓，利息费用也有上升的趋势， 而生产资料价格的大幅上涨进一步压缩了毛利率水平，XX年 第三季度显示问题贷款比率有所上升，