论我国优先股制度的建立与完善-会计学专业论文.docxVIP

万方数据 万方数据 中 文 摘 要 自 19 世纪 20 年代优先股诞生以来，优先股曾经走过了辉煌，也遭遇了衰败。 针对优先股的系统的研究大约出现在 60 年以前，从那之后，对优先股全面的研究 便是偶发性的了。我国在优先股方面曾经尝试过，但最终没有纳入公司法。2013 年 11 月 30 日，国务院决定开展优先股试点，并发布了《关于开展优先股试点的 指导意见》，可以说优先股在我国得到了有史以来最高行政机关的认可。 本文正是基于这一背景，结合了当前我国资本市场改革的形势，监管机构监 管模式的转变以及对中小投资者的保护，选取优先股来进行研究。因为国内学术 界和实务界对优先股的研究并不多，所以笔者希望通过对优先股的研究，能够发 现优先股曾经存在的一些问题，使我国在优先股发展之路上尽量规避这种风险。 对于本文的研究方法，主要采用了历史研究法、比较研究法和成案研究法，本文 之所以没有采用实证研究是因为国内优先股的试点刚刚开始，很难获得我国资本 市场有关优先股的数据，所以本文采用了上述三种研究方法。 第一部分介绍了优先股的概念、特征等，第二部分介绍了美国优先股的发展 历程及启示，第三部分介绍了我国发展优先股的必要性，优先股不仅能够满足我 国企业直接融资的需要，还为投资者提供了多种投资选择，而且有利于协调各区 域之间的经济发展，第四部分为我国的优先股之路提出了几点思考。本文的创新 之处在于结合当前多层次资本市场体系的假设，指出了我国发展优先股的必要性， 并对当下我国优先股的发展提出了几点建议。 关键词：优先股发展历程 多层次资本市场 利益冲突 优先股保护 I Abstract Since the preferred stock’s occurrence in 1920s, it has experienced prosperity and decline. The most recent comprehensive study appeared almost six decades ago. Since then comments on this subject has been sporadic. In China，the government had ever attempted preferred stock, but our corporation law do not include the preferred stock. The State Council decided to pilot projects on November 30th last year. It is arguably that preferred stock has been recognized by the highest authority in our country. This paper conducts the research thoroughly in this background, combining the situation of capital market reform with transformation of regulatory model. Academics and practitioners made less research on the development of preferred in our country, so the author wants to find some problems created by preferred stocks, and make it easily settled. Because it is difficult to achieve relative data and information about preferred of our country’s firm, the author does not make use of empirical analysis. Instead, this paper includes historical research, comparative method and case study. First part: introduces the concept, characteristic and category of preferred stock. Second part: interprets the development of preferred stock in America. Third part: the necessity of developing the preferred stoc