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浅谈经济资本在商业银行风险管理中的应用 论文关键词：经济资本商业银行风险管理 论文摘要：风险管理能力己经成为商业银行生存与发 展的核心能力之一。伴随着全球金融一体化进程的加快， 商业银行面临的经营风险越来越复杂，与外资银行竞争的 日趋激烈，中国商业银行业固有和新增风险进一步加大， 银行业管理的内外部环境也更加复杂多变。面对越来越激 烈的竞争环境，如何全面提高自身的竞争力，构建完善的 风险管理体系，提高对金融风险管控的水平，是中国银行 业尤其是商业银行迫切需要解决的重要问题。经济资本的 引入将有助于我国银行提高经营管理水平，增强自身决策 能力，取得较高的利润回报率。推进全面风险管理体系建 设，实现资本的合理配置。 经济资本的数量额度和管理机制决定了银行的风险容 忍度和风险偏好，通过经济资本在各类风险、各个层面和 各种业务之间进行分配。可以清楚地显示不同地区、部 门、客户和产品的真实风险水平，实现资本与风险的匹配， 防止业务的盲目扩张，从而推动资源分配机制的不断完 善。 一、经济资本的含义以及计量 经济资本又称风险资本、风险经济资本，是基于银行 全部风险的资本，是一种虚拟的、与银行非预期损失等额 的资本。银行业务的风险损失分三类：预期损失、非预期 损失和异常损失。银行资产损失曲线见图1。 损失概率分布 预期损失(Expectedl . oss, EL)是指银行从事某项业 务所产生的平均损失，计算公式为：EL=AEXL GDXEDF其中: A E为风险敞口； LGD为违约时的真实损失率；EDF为预期 违约率。一般以准备金计入银行经营成本或在产品价格中 补偿，已不构成真正的风险。灾难性损失发生概率极低， 但损失巨大。非预期损失额就等于经济资本。也可将非预 期损失称为经济资本。 经济资本的计量是经济资本管理的核心，也是经济资 本配置、计算风险调整后资本回报率(aAROC)及经济增加值 (EVA)的基础。依照现代商业银行所面临的主要风险，经济 资本也可相应地分为覆盖信用风险的经济资本、覆盖市场 风险的经济资本与覆盖操作风险的经济资本，其计算基本 公式为：经济资本M言用风险的非预期损失+市场风险的非 预期损失+操作风险的非预期损失一重叠计算的损失从数量 上来看，在其他条件不变的情况下，银行管理者总是希望 银行需要持有的经济资本越少越好，越少的经济资本表明 银行实际承担的风险水平越低。 二、经济资本在商业银行风险管理中的应用 XX年底开始生效的《巴塞尔新资本协议》指出，资本 作为银行抵御风险的最终保证，应在所有敞口上得到合理 配置，资本配置的基本原则是将资本要求与风险度量直接 挂钩，这是新资本协议基本框架第二支柱内容的一部分。 （一） 样本数据的采集 以某大型国有控股商业银行一地级市分行为例，该银 行XX年7月至XX年1月发生的全部公司贷款数据，共有 370笔贷款。其中XX年1月31日仍具有余额的贷款227笔 没有余额的贷款14 3笔（已到期并本息结清）。将具有余额 的2 27笔贷款作为一个组合，计算其非预期损失，其中11 笔贷款已到期但本息未全部偿还，作违约处理。我们需要 估计在XX年1月31日这一时点各债务人的年违约概率， 并在这一时点计量该贷款组合的非预期损失。 （二） 违约概率的估计 该银行己建立了客户信用评级系统，根据债务人的信 用评级与其年违约概率之间的映射关系，可以分别确定XX 年1月31日这一时点各债务人的年违约概率（见表1）。 （三）违约损失率的估计 我们采用该行上一期，即199 8年1月至H年6月的 违约损失率38. 2 461 %作为该分行XX年7月至XX年1月 发生的公司贷款的预期违约损失率的估计值。按照加权平 均的方法进行频带划分并要求每个频带内的贷款笔数不少 于10笔，将贷款组合划分为8个频带，计算结果如下(见 表2): 样本数据的分组以及频带的划分 一旦确定了频带，便可估计出各频带内的预期违约个 数 和预期损失，并计算出贷款组合的违约损失分布。将 不同频带内的贷款项目作为一个整体计算整个贷款组合的 违约损失分布，使用聚合信用风险模型结合表2的参数， 计算得出整个贷款组合损失为1XL的概率P(1 oss=nXL), n=0，1，2……从而得出损失分布图.如图2所示： 根据违约损失分布图计算出贷款组合的预期损失和在 置信水平=99. 9%下的非预期损失，结果如表3。 根据《巴塞尔新资本协议》所要求的置信水平99. 9°% 计量出该贷款组合应配置的经济资本为12 510. 7万元。另 外，按照预期损失的计算公式：预期损失(EL )=风险敞口 (EAD )X违约概率(PD)X违约损失率(LGD )，计算出的预期 损失为5269. 012万元，与表3中的预期损失5339. 300 万元相差不大，说明该方法是可行的。 三