第七讲 信用、利息和利率精心整理专业资料，请放心下载.pptVIP

(3) 按性质不同，分为名义利率和实际利率 　 名义利率：指货币数量所表示的利率。 　 实际利率：指名义利率扣除通货膨胀率之后的利率。 　 换算公式：R=r-p 或 式中，R为实际利率，r为名义利率，P为通胀率。 (4)按管理方式不同，分为固定利率和浮动利率 (5)按形成方式不同，分为官方利率和市场利率 (6)按所处的地位不同，可分为基准利率和市场其他利率 (7)其他种类，金融机构同业拆借利率、国债利率、公司债券利率、一级市场利率、二级市场利率等 ? 精心整理专业资料，请放心下载 （三）、利率决定 ? 见教材P219。 社会平均利润率 借贷资金供求 贷款期限 贷款风险 其他因素 精心整理专业资料，请放心下载 （四）、利率的经济杠杆功能 ? 利率在宏观经济中的作用 （1）积累资金 （2）调整信用规模 （3）调节国民经济结构 （4）抑制通胀 （5）平衡国际收支 （6）调节货币流通 精心整理专业资料，请放心下载 利率在微观经济中的作用 利率作为利息的相对指标影响了各市场主体的收益或成本，进而影响其市场行为。 （1）激励企业提高资金使用效率 （2）充当折现未来收益的媒介 （3）作为租金计算的基础 （4）引导人们选择金融资产 精心整理专业资料，请放心下载 五、我国的利率市场化改革 ? ⑴利率市场化含义：指货币当局将利率的决定权交给市场，由市场主体自主决定利率，货币当局则通过运用货币政策工具，间接影响和决定市场利率水平，以达到货币政策目标。 　 ⑵利率管制的弊端 ：出现信贷配给、寻租行为、资金黑市等扭曲资源配置的行为。 ⑶利率市场化的国际经验：利率市场化是个渐进改革的过程，不可采取一步到位全部取消利率管制的激进方式。 精心整理专业资料，请放心下载 2.我国利率市场化改革的进程 总体思路：先放开货币市场利率和债券市场利率，再逐步推进存、贷款利率的市场化，建立健全由市场供求决定的利率形成机制，中央银行通过运用货币政策工具引导市场利率。 ⑴突破口是放开银行间同业拆借市场利率。 　 ⑵放开债券市场利率是推进我国利率市场化的重要步骤。 ? 至下章 精心整理专业资料，请放心下载 ⑶逐步推行存、贷款利率的市场化，并按照“先外币、后本币；先贷款、后存款；先长期、大额，后短期、小额”的顺序进行。 ⑷我国利率市场化的最终目标是中央银行不再统一规定金融机构的存贷款利率水平，而是运用货币政策工具间接调节货币市场利率，进而间接影响金融机构存贷款利率水平。 精心整理专业资料，请放心下载 第七讲 信用、利息和利率 精心整理专业资料，请放心下载 （一）、信用存在的客观依据 （二)、信用的特征 (三)、信用制度及其主要形式 (四)、信用的经济职能 (五)、信用风险防范 一、 信用概述 精心整理专业资料，请放心下载 （一）、信用存在的客观依据 ? 概念：信用是以还本付息为条件的借贷行为。 信用包括两个方面： 债权人，将商品或货币借出，称为授信； 债务人，接受债权人的商品或货币，称为受信。 信用是关于债权与债务关系的约定，体现一种契约关系，实质上是以还本付息为条件，财产使用权的暂时让渡。 信用与信贷：信贷小于信用，信贷是普遍而典型的信用形式 精心整理专业资料，请放心下载 信用存在的主要依据： 1.资金运动的特征决定了信用关系存在的必然性 2.社会经济利益的不一致性决定了调剂资金余缺必须运用信用手段 　　在一定时期内并非每一个经济单位都能做到收支平衡，当一个经济单位出现资金盈余，而另一个经济单位出现收支不抵时，便形成了双方借贷关系的基础。 　　在市场经济条件下，资金剩余者与资金短缺者都有各自不同的经济利益，这就决定了资金余缺的调节不能是无偿的，而必须是有偿的，这就产生了信用关系。 ? 精心整理专业资料，请放心下载 ? 　　在市场经济条件下，国家对宏观经济的管理不能依靠实物管理和直接控制，而必须利用货币形式搞价值管理，运用经济手段搞间接控制。在各种经济手段中，信用是一个有力的杠杆，它对聚集社会化大生产所需要的资金，对促进资金使用者合理节约地运用资金，对全社会经济效益的提高、产出规模的扩大和人民福利的增加都具有重要作用。 3.国家对宏观经济进行价值管理和间接控制必须依靠信用杠杆 精心整理专业资料，请放心下载 （二）、信用的特征 ? 　　不论信用的形式如何，它们都具有以下共同特征： 信用的标的是一种所有权与使用权相分离的资金。 以还本付息为条件。 以相互信任为基础。 以收益最大化为目标。 具有特殊的运动形式G－G?。 精心整理专业资料，请放心下载 （三）、信用制度及其主要形式 ? 1.信用制度：即为约束信用主体行为的一系列规范与准则及其产权结构的合约性安排。 信用制度健全与否对整个社会的信用发展乃至经济秩序