企业财务指标计算.docVIP

企业财务指标计算 偿债能力指标 资产负债率 资产负债率=x100% 资产负债率越小，说明企业长期偿债能力越强。一般不应高于50% 流动比率 流动比率=x100% 流动比率越高，说明企业的短期偿债能力越强。下限为100%，不宜过高，等于200%较为恰当。 速动比率 速动比率=x100% 其中，速动资产=货币资金+交易性金融资产+应收账款+应收票据 =流动资产-存货-预付账款-一年内到期的非流动资产-其他流动资产 速动比率越高，说明企业偿还流动负债的能力越强。等于100% 为恰当，小于100%，使企业面临很大的偿债风险。大于100%， 偿还的安全性高，大大增加企业的机会成本。 现金比率 现金比率=x100% 现金比率是速动资产扣除应收帐款后的余额。速动资产扣除应收帐款后计算出来的金额，最能反映企业直接偿付流动负债的能力。现金比率一般认为20%以上为好。但这一比率过高，就意味着企业流动负债未能得到合理运用，而现金类资产获利能力低。这类资产金额太高会导致企业机会成本增加。 二、营运能力指标 应收账款周转率 应收账款周转率= 反映了企业应收账款变现速度的快慢及管理效率的高低 2存货周转率 存货周转率= 存货周转率越高，表明企业变现的速度越快 三、盈利能力指标 销售净利率=(净利润/销售收入)×100% 资产净利率=资产净利率=净利润/平均资产总额×100% 净资产收益率= 已获利息倍数 ＝ 息税前利润 / 利息费用 意义：用以衡量偿付债务利息的能力。该指标的值至少应当大于1,且比值越高，长期偿债能力越强。